Фонд «Даму»: от субсидий — к устойчивым финансовым инструментам

В эфире очередной выпуск программы «Деловое утро». Заместитель председателя правления АО «Фонд развития предпринимательства «Даму» Талгат Смагулов рассказал об эффективных инструментах поддержки бизнеса

По словам Талгата Смагулова, ключевая задача фонда сегодня — обеспечить доступ предпринимателей к финансированию в тех случаях, когда проекты являются жизнеспособными, но сталкиваются с нехваткой залогового обеспечения. Особенно остро эта проблема стоит для малого и растущего бизнеса. 

«Наши гарантии позволяют покрывать до 85% суммы кредита, при этом максимальный размер займа в рамках одного проекта может достигать 7 млрд тенге», — отметил он. 

При этом размер самой гарантии ограничен 3,5 млрд тенге, что, однако, позволяет существенно снизить риски для банков.

Ранее государственные гарантии полностью формировались за счет бюджета и носили отзывный характер. Это означало, что при выявлении нецелевого использования средств фонд мог аннулировать гарантию, оставляя банк один на один с необеспеченным кредитом. Такой механизм снижал доверие финансовых институтов к инструменту.

Ситуация изменилась после создания гарантийных фондов по поручению главы государства. Теперь гарантии стали безусловными и безотзывными, а значит — полноценным и высоколиквидным залогом для банков. 

«Даже если будет выявлено нецелевое использование, гарантия не может быть отозвана», — пояснил Смагулов.

Это стало возможным благодаря новой модели формирования резервов. Если раньше источником был исключительно госбюджет, то теперь в системе участвуют сразу несколько сторон: капитал самого фонда, обязательные взносы банков второго уровня, платность гарантии для предпринимателей и, при необходимости, средства бюджета — на случай шоковых ситуаций или поддержки отдельных отраслей.

Введение платности гарантии стало еще одним важным изменением. Теперь предприниматель использует этот инструмент более осознанно: сначала задействует собственный залог, а гарантию фонда привлекает только на недостающую часть. 

При этом усилилась и ответственность банков. Они больше не могут перекладывать риски исключительно на государство: рост проблемных проектов приводит к увеличению их взносов в гарантийный фонд. Таким образом, в системе появился полноценный риск-шеринг между всеми участниками.

Еще одно ключевое изменение — отказ фонда от повторной финансовой экспертизы проектов после банков. Если ранее «Даму» самостоятельно анализировал бизнес-модель и выносил решение коллегиальным органом, то теперь вся ответственность лежит на кредитующей организации. Слушать подкаст здесь.