Биржевые новости KASE (выпуск от 28.04.2025)

Эксклюзивно для Business FM специалисты Казахстанской фондовой биржи делятся самыми важными событиями фондового рынка за прошедшую неделю. Прежде чем продолжить, напоминаем, что в данных выпусках анализируются исторические тенденции, а не прогнозные рекомендации на будущее инвестирование

Дорогие слушатели, Вы на волне "Бизнес ФМ", и, по традиции, мы начинаем понедельник с выпуска биржевых новостей, представленных Казахстанскойфондовой биржей!

Американские фондовые рынки начали неделю со снижения на фоне усиления публичной дискуссии между президентом США Дональдом Трампом и председателем ФРС ДжеромомПауэллом, что вызвало обеспокоенность инвесторов относительно независимости центрального банка. Комментарии президента также вызвали предположения о возможных изменениях в руководстве ФРС, что усилило волнения по поводу политического влияния на денежно-кредитную политику. По итогам понедельника индексы S&P 500 и Nasdaq потеряли более 3%. Особенно сильно пострадали технологические компании: Tesla подешевела на 7%, Nvidia – на 6, Amazon – на 4%.

На фоне растущей нестабильности доллар утратил значительную часть своей привлекательности в качестве защитного актива, потеряв около 5% в апреле, особенно по отношению к евро, японской иене и швейцарскому франку. Индекс доллара снизился до 98 – самого низкого уровня с февраля 2022 года.

Во второй половине недели поступили более обнадёживающие сигналы. Президент Трамп заявил, что не намерен добиваться отставки Пауэлла, что несколько снизило опасения рынка по поводу вмешательства в политику ФРС. Он также выразил готовность к конструктивному диалогу с Китаем. Определённый оптимизм вызвало и заявление президента Федерального резервного банка Кливленда Бета Хэммака, который допустил возможность снижения ставки уже в июне, при наличии соответствующих экономических условий. Тем не менее, неопределённость сохраняется: хотя президент США допустил возможность смягчения тарифной политики, представители китайской стороны опровергли факт текущих переговоров и подчеркнули необходимость отмены всех односторонних ограничений как предварительного условия для продвижения диалога.

Тем временем в Поднебесной, экономическая картина остаётся неоднозначной: прямые иностранные инвестиции в Китай продолжили снижаться. В первом квартале 2025 года их объём сократился на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил около $37 млрд. Это падение стало продолжением рекордного спада в 2024 году, когда инвестиции упали на 27% — самый сильный обвал с начала ведения статистики в 2008 году.

Центробанк Китая, в свою очередь, сохранил осторожную позицию: в апреле Народный банк Китая оставил ключевые кредитные ставки без изменений уже шестой месяц подряд. Однолетняя ставка для первоклассных заемщиков осталась на уровне 3%, а пятилетняя — на 3,6%, что соответствует историческим минимумам после понижений, проведённых в прошлом году. Регулятор предпочёл не спешить с новыми мерами стимулирования, ожидая более полной оценки последствий торговых конфликтов с США.

Кроме того, появились сообщения о возможном смягчении торговой риторики. В частности, Китай рассматривает исключения 125%-ных импортных пошлин на ряд американских товаров, включая медицинское оборудование, химикаты, а также на аренду самолётов. 

Эти шаги могут стать ответом на аналогичные действия США, которые, в свою очередь, исключили из-под 145%-ных тарифов определённые категории китайской электроники.

Влияние этих факторов не обошло стороной и сектор KASE Global, который также продемонстрировал заметную волатильность на фоне мировой турбулентности и сезона отчётности.

Лидером роста в секторе KASE Global стали акции Freeport-McMoRan Inc., показавшие рост на 15% после публикации финансовой отчётности компании за первый квартал 2025 года. Её выручка превысила ожидания, составив около 6 млрд долларов США, а прибыль на акцию достигла 0,20долларов США. Устойчивый рост поддерживается высоким спросом на медь на фоне глобального тренда на электрификацию и декарбонизацию экономики. Freeport-McMoRan сохраняет позиции крупнейшего производителя меди в США.

На втором месте – Intel Corp., чьи бумаги прибавили 14% на фоне квартальной отчётности, превзошедшей ожидания рынка. Компания отчиталась о прибыли на акцию в $0,13 при выручке $13 млрд. Рост акций Intel отражает общее улучшение настроений в технологическом секторе, где сохраняется интерес инвесторов на фоне стабилизации макроэкономической ситуации.

Замыкает тройку лидеров Netflix Inc., акции которой подскочили на 13% благодаря сильным финансовым результатам. Стриминговый гигант сообщил о прибыли на акцию в размере $7 при выручке $11 млрд, превзойдя прогнозы аналитиков, ожидавших $6 прибыли на акцию и $10 млрд выручки. 

Локальный фондовый рынок завершил неделю в плюсе. Индекс KASE вырос на 2%, закрепившись на отметке 5 654пунктов. Поддержку рынку оказала положительная динамика в сырьевом сегменте, в частности – на рынке урана.

Согласно сообщению Казатомпром, Совет директоров компании рекомендовал размер дивиденда на одну простую акцию, выплачиваемого за 2024 год, в размере 1 264 тенге за акцию. На этом фоне акции Казатомпрома выросли на 6%, показав наибольший прирост среди компонентов Индекса и став одним из главных драйверов его недельного подъёма.

Тем временем, КазМунайГаз сообщил о подписании дополнения к контракту на разведку и добычу углеводородов на участке «Болашак» в Мангистаускойобласти. В рамках соглашения права и обязанности по контракту передаются в пользу ТОО «Bolashak Operating». Акции нефтяной компании снизились на 0,1%.

В то же время, КазТрансОйл опубликовал производственные итоги за первый квартал 2025 года. Грузооборот по системе магистральных нефтепроводов компании составил 9 млрд тонно-километров, показав прирост на 13 млн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, компания объявила о проведении годового общего собрания акционеров, которое состоится 22 мая. Акции КазТрансОйл по итогам недели выросли на 1%.

На прошлой неделе Банк ЦентрКредит выкупил 1,2 млн своих простых акций на сумму 2,6 млрд тенге. Ранее Банк сообшил, что принял решение о выкупе 15,9 млн простых акций по 2,200 тенге за одну акцию на организованном рынке. Акции банка к концу недели выросли на 2%. 

На рынке квазигосударственных облигаций капитала Казахстанский фонд устойчивости разместил два выпуска облигаций и привлек 8 млрд тенге на 1 год, с доходностью к погашению 16,5% годовых. Отбасы банк привлек 50 млрд тенге на 5 лет, с доходностью к погашению 16,5% годовых.

На рынке долгового капитала Orbis Leasing привлек 1,5 млрд тенге, разместив облигации под 20% годовых на 1 год. Микрофинансовая организация Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан привлек 6 млрд тенге на 4 года под 16,7% годовых.

На рынке государственных ценных бумаг Министерство финансов привлекло 161 млрд тенге, в рамках четырехразмещений, на срок от 1 года до 11 лет, с доходностью к погашению от 14,1% до 15,5% годовых. 

До скорых встреч на волнах "Бизнес ФМ"! Инвестируйте и развивайтесь вместе с KASE!