Биржевые новости KASE (выпуск от 03.11.2025)

Эксклюзивно для Business FM специалисты Казахстанской фондовой биржи делятся самыми важными событиями фондового рынка за прошедшую неделю. Прежде чем продолжить, напоминаем, что в данных выпусках анализируются исторические тенденции, а не прогнозные рекомендации на будущее инвестирование

Дорогие слушатели, Вы на волне «Бизнес ФМ», и, по традиции, мы начинаем понедельник с выпуска биржевых новостей, представленных Казахстанской фондовой биржей!

В США на прошлой неделе внимание инвесторов было приковано к решению Федеральной резервной системы и свежей макроэкономической статистике. Центробанк на заседании 29 октября ожидаемо снизил целевой диапазон базовой процентной ставки до уровня 3,75–4% годовых. В заявлении регулятора отмечается, что экономическая активность продолжает расти умеренными темпами, занятость увеличивается, хотя темпы роста замедлились по сравнению с первой половиной года, а уровень безработицы остается низким.

ФРС также подтвердила намерение сохранять текущие темпы сокращения баланса и, при необходимости, возобновлять операции на открытом рынке для поддержания достаточного уровня ликвидности. Решение регулятора совпало с ожиданиями рынка и было воспринято как сигнал к осторожному переходу к aболее мягкой политике, на фоне замедления экономики и продолжающегося шатдауна федерального правительства, из-за которого выход некоторых экономических показателей был отложен на неопределенное время.

На фоне смягчения риторики ФРС, американские фондовые индексы в первой половине недели обновили исторические максимумы. Индекс S&P 500 поднимался выше отметки 7000 пунктов. Так же на рынки повлиял продолжающийся сезон корпоративных отчетностей. Результаты крупнейших технологических компаний оказались неоднозначными. Microsoft сообщила о росте выручки почти на 18% до $78 млрд и увеличении прибыли на 22%, однако рынки насторожили рекордные расходы на развитие инфраструктуры искусственного интеллекта – свыше 35 млрд долларов. На этом фоне бумаги компании снизились более чем на 3%. Meta Platforms представила рекордную выручку – свыше $51 млрд, однако чистая прибыль оказалась ниже ожиданий из-за единовременного налогового списания почти на $16 млрд, что привело к падению акций на 9%. Intel превзошла прогнозы рынка: выручка составила около $13,7 млрд, а прибыль на акцию – $0,23 против ожидаемых $0,18.

Также внимание участников рынков было приковано к Китаю, где в рамках саммита APEC состоялась встреча президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина. По итогам переговоров стороны договорились о частичном снижении взаимных тарифов и возобновлении закупок китайской сельскохозяйственной продукции, что участники рынка восприняли как шаг к торговой «разрядке». США согласились снизить часть тарифов на китайские промышленные товары, включая пошлины на химическую продукцию и электронику. В свою очередь, китайские власти приняли решение приостановить действие введенных ранее мер экспортного контроля редкоземельных металлов.

В Европе событием недели стало заседание Европейского центрального банка. ЕЦБ сохранил ключевые процентные ставки без изменений – 2,15% годовых. Президент ЕЦБ Кристин Лагард отметила, что экономика еврозоны демонстрирует слабый, но устойчивый рост, а инфляция постепенно снижается и уже близка к целевому уровню в 2%. Так годовая инфляция в еврозоне в октябре снизилась до 2,1%. Реакция рынков была сдержанной: европейские индексы после роста в начале недели скорректировались на фоне ухудшения внешнего фона и слабых корпоративных отчетов. Особенно заметно снизились бумаги банков и компаний телеком-сектора, тогда как акции технологических предприятий удержались благодаря оптимизму в отношении инвестиций в искусственный интеллект.

В итоге, эти макроэкономические события и корпоративные отчеты отдельных компаний задали тон динамике акций в секторе KASE Global. Лидерами роста стали акции Caterpillar Inc., которые выросли на 12%. Компания сообщила о росте выручки до $17,6 млрд, что на 10% выше показателя прошлого года, а скорректированная прибыль на акцию составила $4,9. Основной вклад в улучшение результатов внесло подразделение Energy & Transportation, где продажи выросли на 17% благодаря повышенному спросу на энергетическое оборудование и промышленные генераторы.

На втором месте в списке лидеров оказались ETF урановых компаний – Global X Uranium ETF – которые выросли на 9%, вслед за резким подъемом цен на уран. Спотовая стоимость урана поднялась до $83 за фунт, приблизившись к годовому максимуму. Рост котировок на мировых товарных рынках объясняется сохраняющимся дефицитом предложения – крупнейшие производители, включая Cameco, сообщили о трудностях с наращиванием добычи, тогда как мировой спрос продолжает увеличиваться.

Третье место по росту заняли акции компании NVIDIA, прибавившие так же 9%. Компания объявила, что получила заказы на сумму около $500 млрд на свои новые ИИ-чипы и планирует построить семь суперкомпьютеров. Дополнительно NVIDIA объявила о сотрудничестве с Nokia по развитию 6G-технологий и получила поддержку и высокую оценку со стороны инвесторов.

Локальный фондовый рынок завершил неделю в плюсе. Индекс KASE вырос на 2,7%, закрепившись на отметке 7 131 пункта.

Эйр Астана 11 ноября опубликует результаты деятельности за третий квартал и девять месяцев 2025 года. Акции авиаперевозчика за неделю выросли на 2%.

13 ноября состоится конференция Народного Банка по объявлению финансовых результатов за девять месяцев и третий квартал 2025 года. Акции банка за неделю снизились на 1,4%.

Тем временем КазМунайГаз объявил о производственных результатах за девять месяцев 2025 года. Добыча нефти и газового конденсата увеличилась на 10% и составила 19,8 млн тонн, транспортировка снизилась на 1,1% до 62,5 млн тонн, а объем переработки углеводородного сырья на казахстанских и румынских нефтеперерабатывающих заводах увеличился на 11,7% и составил 15,8 млн тонн. Акции компании за неделю выросли на 0,1%.

В телекоммуникационном секторе наблюдалась отрицательная динамика: акции Kcell снизились на 1%, до 3 354 тенге, а акции Казахтелеком снизились на 1,2%, до 38 520 тенге.

На рынке корпоративных облигаций Национальная компания «Продовольственная контрактная корпорация» привлекла 8,5 млрд тенге, разместив облигации сроком на один год под 19% годовых. МеталлИнвестАтырау привлек 5,5 млн долларов США, разместив трехлетние облигации со ставкой купонного вознаграждения 11% годовых.

На рынке государственных ценных бумаг Министерство финансов привлекло 100,5 млрд тенге в рамках трех размещений на срок от менее 2 до 14 лет, с доходностью к погашению 17,10-17,15% годовых. Также Министерство финансов привлекло 196,5 млн долларов США, разместив пятилетние международные облигации под 4,4%. В целях финансирования государственных программ акиматы 10 областей и города Шымкент привлекли 70,3 млрд тенге, разместив облигации на срок 2 года и 10 лет с купонной ставкой от 0,35% до 20,2% годовых. 

На этой неделе, 5 ноября, KASE совместно с Национальным Банком Республики Казахстан и Агентством Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка проведут Kazakhstan Capital Markets Day 2025 на площадке Bloomberg в Лондоне.

Это событие станет уникальной возможностью для прямого диалога инвесторов с представителями государственных органов и лидерами бизнеса, определяющими развитие казахстанского рынка капитала.

До скорых встреч на волнах «Бизнес ФМ»! Инвестируйте и развивайтесь вместе с KASE!