Итоги социально-экономического развития и исполнения республиканского бюджета

Мировые финансовые и товарные рынки остаются достаточно волатильными на фоне второй волны заражения коронавирусом и введения новых ограничительных мер в мире

Пресс-служба Национального банка РК представила доклад Председателя НБРК, который был озвучен на заседании Правительства РК «Об итогах социально-экономического развития и исполнения республиканского бюджета за январь-сентябрь 2020 года».

Динамика глобальных фондовых индексов определяется двумя факторами: распространением коронавируса в мире и выборами Президента США, которые создают неопределенность по торговым отношениям между США и Китаем, а также принятия дополнительных фискальных стимулов в США и ЕС.

Индекс фондовых рынков развивающихся стран (MSCI Emerging Markets) за сентябрь т.г. снизился на 1,77%, индекс акций развитых стран (MSCI World Index) – на 3,59%.

Указанные факторы вкупе со слабыми данными в других странах, в частности в Европе, приводят к росту стоимости доллара (рост индекса доллара США за сентябрь т.г. на 1,9% до 93,89 пунктов) и удешевлению золота на 4% (за месяц цена снизилась с 1956 до 1883 долл. США за унцию).

Индекс Global Composite PMI за сентябрь т.г. снизился до 52,1 пункта с 52,4 в августе т.г. при росте Global Manufacturing PMI до 52,3 пункта с 51,8 в августе т.г. на фоне роста объемов производства и новых заказов.

Индекс деловой активности в промышленности Китая незначительно снизился до 53,0 пункта в сентябре т.г по сравнению с 53,1 месяцем ранее.

В Еврозоне за сентябрь т.г. деловая активность ухудшилась (composite PMI снизился до 50,4 с 51,9 в августе т.г.). В России индекс PMI в промышленности в сентябре т.г. снизился до 48,9 пункта с 51,1 пункта.

В Казахстане индекс деловой активности за сентябрь т.г. поднялся до 47,6 с 45,4 месяцем ранее за счет роста в строительстве (на 5,5 пунктов до 49,1) и сфере услуг (на 3,1 пункта до 47,3). В промышленности индекс снизился на 0,5 пункта до 47,8.

Восстанавливается доля получателей заработной платы при снижении доли получающих государственные пособия, повышается готовность респондентов к крупным покупкам.

Доля тех, кто совершил крупные покупки и расходы за последние 3 месяца, в сентябре т.г. выросла до 17% (в июле – 12%, августе – 14%). Однако, 46% респондентов считают текущее время неблагоприятным для совершения крупных покупок.

В сентябре т.г. годовая инфляция сохранилась на уровне 7,0%.

Годовой рост цен на продовольственные товары незначительно замедлился до 10,8% с 10,9% в августе т.г. Наблюдалось замедление темпов роста цен на мясную и молочную продукцию, яйца.

Годовой рост цен на непродовольственные товары сохранился на уровне 5,5%, на платные услуги – ускорился с 3,4% в августе до 3,6% в сентябре т.г. на фоне роста тарифов на электроэнергию и услуги образования.

Проведенный Национальным Банком опрос домохозяйств по инфляционным ожиданиям за сентябрь т.г. показывает, что краткосрочные и долгосрочные оценки перспектив развития стали более позитивными. Оценки текущего и будущего материального положения домохозяйств улучшились по сравнению с июлем-августом т.г.

Инфляционные ожидания в сентябре несколько снизились (6,5% против 6,9% месяцем ранее). Также уменьшились прямые оценки воспринимаемого (18,1% против 20,7% в августе, максимально 22,2% в июле т.г.) и ожидаемого роста цен (16,6% против 17,7% месяцем ранее). Меньше респондентов по сравнению с августом отметили рост цен на продукты питания, больше – на непродовольственные товары и услуги.

Для постепенного замедления годовой инфляции на среднесрочном горизонте в условиях существующих ускоренных инфляционных процессов базовая ставка 7 сентября т.г. сохранена на уровне 9% с процентным коридором +/-1,5 п.п. Реальный уровень базовой ставки (около 1%) сдерживает рост инфляции и стимулирует восстановление экономической активности.

Опасения инвесторов и укрепление доллара также приводит к ослаблению валют развивающихся стран и удешевлению нефти (почти на 10% за сентябрь т.г.). Последнему способствуют опасения снижения спроса на нефть в связи с ростом рисков замедления темпов восстановления глобальной экономики.

В сентябре т.г. обменный курс тенге находился под ощутимым давлением следующих внешних факторов:

1. Нефть за сентябрь т.г. подешевела почти на 10% (9,56%) из-за роста рисков замедления восстановления глобальной экономики на фоне повторных вспышек коронавируса в отдельных регионах мира, и как следствие, ослабления спроса на нефть. Нефтяные котировки также находились под давлением смягчения с августа т.г. ограничения добычи ОПЕК+, снижения Саудовской Аравией цен на нефть и восстановления добычи в Ливии. Сдержанное восстановление мировой экономики может привести к повторному росту запасов нефти при сохранении текущих объемов добычи.

2. Валюты развивающихся стран в сентябре т.г. ослабевали на фоне увеличения числа заболевших коронавирусом, которое привело к снижению интереса инвесторов к рисковым активам и укреплению курса доллара США.

Турецкая лира ослабла за месяц на 5,2%, российский рубль - на 4,9%, аргентинский песо – на 2,7%. В целом, индекс валют развивающихся стран в сентябре прибавил всего 0,4%.

Казахстанский тенге, на фоне общего движения валют развивающихся стран, демонстрировал умеренное ослабление на 2,8% за месяц с 420,11 до 431,81 тенге за долл. США.

Конвертация активов Национального фонда в рамках выделения гарантированного трансферта в республиканский бюджет и продленные меры по обязательной продаже части экспортной валютной выручки компаниями квазигосударственного сектора ограничивали существенное ослабление тенге.

С начала октября т.г. обменный курс тенге к доллару США постепенно укрепляется. На 12 октября т.г. укрепление составило 1% до 427,83 тенге за доллар США на фоне умеренного роста цен на нефть.

Международные резервы Казахстана на конец сентября т.г., по предварительным данным, составили 91,1 млрд. долл. США, сократившись за прошедший месяц на 3,1%.

Золотовалютные резервы Национального Банка за сентябрь снизились до 33,8 млрд. долл. США преимущественно из-за падения цен на золото на 4%, а также на фоне сокращения средств БВУ, размещенных в Национальном Банке.

Активы Национального фонда составили 57,33 млрд. долл. США, сократившись за месяц на 1,36 млрд. долл. США (-2,3%) за счет отрицательного разрыва между поступлениями в фонд и выделениями гарантированного трансферта в республиканский бюджет, а также отрицательной корректировкой на финансовых рынках ввиду опасения по поводу второй волны пандемии. Несмотря на отрицательную корректировку в сентябре, инвестиционный доход с начала 2020 года составил около 1,5 (1 470) млрд. долл. США.

Депозиты в банковской системе на конец августа т.г. составили 20,7 трлн. тенге, увеличившись с начала года на 8,7%.

Тенговые вклады выросли на 14,2% до 12,4 трлн. тенге, валютные вклады - на 1,4% до 8,3 трлн. тенге.

В результате, уровень долларизации депозитов за 8 месяцев 2020 г. снизился до 40,2% (43,1% в декабре 2019 года).

В значительной степени рост совокупных депозитов складывается за счет мартовской курсовой переоценки, а также плавного перетока полученного дохода по валютным вкладам в тенговые депозиты в последующем.

При этом, данные в рамках опроса Национального Банка по инфляционным ожиданиям населения показывает, что доля респондентов, имеющих сбережения, снижается (до 16% в сентябре 2020 года, в августе – 18%). Большинство опрошенных в сентябре т.г. дали негативную оценку времени для формирования сбережений – 42%, однако эти негативные оценки начали снижаться по сравнению с 47% в августе т.г.

Кредиты экономике с начала года увеличились на 2,4% (или на 328,2 млрд. тенге) до 14,2 трлн. тенге на конец августа т.г. в результате роста долгосрочных кредитов на 3,1% или 372,3 млрд. тенге до 12,2 трлн. тенге. Краткосрочные кредиты уменьшились на 2,2% или 44,2 млрд. тенге до 2,0 трлн. тенге.

Кредитный портфель бизнеса с начала года увеличился на 1,2% до 7,3 трлн. тенге. Ставка по тенговым кредитам бизнесу составила 11,9% в августе т.г. (11,9% в августе 2019 года), в т.ч. по краткосрочным кредитам – 11,6% (11,6%), снижение по долгосрочным кредитам до 12,8% с 13,4% в августе т.г.

Кредиты населения с начала т.г. увеличились на 3,7% до 6,9 трлн. тенге. В их структуре потребительские займы снизились на 0,6% до 4,2 трлн. тенге, ипотечные займы – увеличились на 14,6% до 2,0 трлн. тенге за счет реализации государственных программ.

Для поддержки казахстанской экономики продолжается реализация антикризисных инициатив Главы государства:

1. По Программе «Экономика простых вещей» по состоянию на 9 октября т.г. банками одобрено 450 заявок на общую сумму 417 млрд. тенге, выдан 661 займ на сумму 380,4 млрд. тенге.

2. По Программе льготного кредитования субъектов МСБ, пострадавших от введения чрезвычайного положения, на 9 октября т.г. предпринимателями поданы 2 275 заявок на сумму 563,9 млрд. тенге, выданы 3 887 заявок на 419,5 млрд. тенге, из них 65,8 млрд. тенге за счет денег, поступивших с погашения ранее выданных займов.

Продолжается поддержка жилищного строительства за счет финансирования от Национального Банка:

1. По программе «7-20-25» на 8 октября т.г. одобрены 23 935 заявок на 280,5 млрд. тенге, из них выданы 18 822 займов на сумму 219,4 млрд. тенге.

2. По рыночной ипотечной программе «Баспана Хит» на 8 октября т.г. одобрены 42 736 заявок на сумму 373,8 млрд. тенге, выданы 34 437 займов на 293,8 млрд. тенге.

Распространение пандемии ускорило цифровизацию всех секторов экономики. Финансовые рынки под воздействием технологических трендов переживают процесс кардинальной трансформации, в которой многое зависит от действий регулятора.

В этой связи 17 августа т.г. Постановлением Правления НБРК принята Концепция по развитию финансовых технологий и инноваций на 2020-2025 годы. Она определяет ключевые приоритеты развития рынка финансовых технологий и инноваций в Казахстане и ставит три основные цели:

Во-первых, это – выстраивание фундамента цифрового финансового рынка, чтобы обеспечить возможности предоставления финансовых услуг в цифровом формате.

Во-вторых, использование технологий для структурной перестройки финансового рынка, за счет сокращения общих издержек в отрасли, повышения эффективности и создания новых точек роста.

В-третьих, стимулирование устойчивого развития рынка через создание условий для здоровой конкуренции и улучшения коллаборации между участниками рынка.

В рамках реализации данной концепции с 1 октября т.г. Национальный Банк запустил в промышленную эксплуатацию разработанный сервис удаленной биометрической идентификации для получения финансовых услуг без физического посещения финансовой организации с применением технологии «распознавания лица».

В апреле т.г. система была запущена в пилотном режиме. За это время сервис позволил 11 банкам второго уровня оказать населению 2,8 млн. банковских услуг.

Удаленная биометрическая идентификация позволяет участникам финансового рынка дистанционно идентифицировать клиентов и оказывать им такие услуги, как открытие банковских счетов и депозитов, выпуск платежных карточек, кредитование. Данная разработка отвечает новым вызовам на фоне сложной эпидемиологической ситуации в мире.

Важно отметить, что сервис доступен как банкам, так и страховым компаниям, профессиональным участникам рынка ценных бумаг, платежным и микрофинансовым организациям.

Рост волатильности на внешних рынках будет оказывать влияние на внутренний рынок. В этой связи, Национальный Банк будет внимательно отслеживать ситуацию и принимать все необходимые меры для обеспечения ценовой и финансовой стабильности, а также создания благоприятных условий для восстановления экономики.