G7 согласовала введение потолка цен на нефть из России

Министры финансов стран «Большой семерки» согласовали введение предельных цен на российскую нефть, хотя и не установили их. Потолок цен предполагается увязать с эмбарго на морские перевозки российской нефти. В соответствии с шестым пакетом санкций ЕС эмбарго вступает в силу с 5 декабря

Министры финансов G7 (США, Германия, Япония, Великобритания, Франция, Италия и Канада) 2 сентября объявили о согласовании введения предельных цен на российскую нефть, пишет Forbes.ru

Они также решили увязать введение потолка цен с санкциями, принятыми 3 июня Евросоюзом в рамках шестого санкционного пакета. Этот пакет включает в себя отложенное до 5 декабря 2022 года эмбарго на морские поставки нефти из России и отложенное до 5 февраля эмбарго на поставки нефтепродуктов. Исключение сделано для Болгарии, которая сможет импортировать нефть по морю до конца 2024 года, и для Хорватии, которой будет позволено ввозить вакуумный газойль до конца 2023 года. По оценке ЕС, около 90% поступающих на территорию союза нефти и нефтепродуктов доставляется морем. 

Шестой пакет санкций с 5 декабря запрещает европейским операторам страховать и финансировать транспортировку российской нефти по морю в третьи страны. «России будет особенно сложно продолжать экспорт сырой нефти и нефтепродуктов в остальной мир, поскольку операторы ЕС являются важными поставщиками таких услуг», — говорится в заявлении Еврокомиссии.

Согласно совместному коммюнике министров финансов G7, поставщикам услуг будет позволено продолжать вести бизнес, если морские перевозки российской нефти и нефтепродуктов будут осуществляться при условии, что продукция реализуется по цене равной или ниже предельно установленной. Предельные цены еще предстоит согласовать.

«Мы стремимся к созданию широкой коалиции, чтобы добиться максимального эффекта, и призываем все страны, которые все еще пытаются ввозить российскую нефть и нефтепродукты, взять на себя обязанность делать это только по ценам, находящимся на уровне или ниже ценового потолка, — говорится в документе. — Наряду с ограничительными мерами мы также разработаем целевые механизмы их смягчения для гарантии того, что наиболее уязвимые и пострадавшие страны сохранят доступ к энергетическим рынкам, в том числе к российскому».

Министры обязались срочно доработать и внедрить меры по установлению потолка цен на российскую нефть в своих собственных юрисдикциях, признав, в частности, что для этого в ЕС должен быть достигнут обязательный консенсус всех 27 государств-членов.

«Большая семерка» теперь будет работать над созданием широкой глобальной коалиции для окончательной доработки дизайна и уровня ценовых ограничений, а также для их совместного осуществления с максимизацией эффективности», — заявил еврокомиссар по экономике Паоло Джентилони, комментируя решение министров финансов G7.

Перспективы туманны

Опрошенные Forbes аналитики с большой долей скепсиса рассматривают перспективы потолка цен — даже в случае, если он будет введен.

На данном этапе коммюнике G7 выглядит скорее как декларация о намерениях, чем как готовый инструмент, считает старший аналитик Альфа-банка Никита Блохин.  «По сути, документ содержит лишь рекомендации и планы по организации работы в данном направлении, что предполагает дальнейшее  обсуждение механизма ограничений, расчет и оценку так называемого потолка цен на российскую нефть и нефтепродукты, — говорит эксперт. — Все это вызывает существенные вопросы экспертного сообщества, сомневающегося в том, что данная инициатива увидит свет без поддержки третьих стран, не входящих в периметр G7». Члены группы надеются, что к ним присоединятся крупнейшие страны — импортеры российской нефти, такие как Индия и Китай, а страны-экспортеры при этом смогут существенным образом нарастить добычу. Однако поскольку обе страны-импортера не проявили энтузиазма в поддержке плана по введению потолка цен на российскую нефть, а страны ОПЕК не спешат наращивать добычу, перспективы инициативы «Большой семерки» довольно туманны, рассуждает Блохин.

Такая мера в отношении российской нефти будет эффективна только в том случае, если к установлению потолка цен на российскую нефть присоединятся Индия и Китай, согласен главный директор по энергетическому направлению исследовательского центра «Институт энергетики и финансов» Алексей Громов. «Это крупнейшие альтернативные импортеры российской нефти, которые сейчас как раз и покупают основные объемы российских углеводородов, причем с достаточно существенной скидкой, с «санкционным дисконтом», — говорит Громов. — Принципиальный вопрос — захотят ли эти страны присоединиться к ограничению, поскольку, если они воздержатся, мера будет неэффективной».

Накануне выхода коммюнике министров финансов стран «Большой семерки» российский вице-премьер Александр Новак сделал заявление, что Россия не будет поставлять нефть тем странам, которые поддержат коалицию по лимитированию цен, напоминает эксперт межотраслевого экспертно-аналитического центра Союза нефтегазопромышленников России Ирина Кезик. «Не исключено, что это заявление несколько остудило пыл инициативной группы G7, — отмечает эксперт. — По сути, «Большая семерка» не смогла представить ничего, кроме декларативных высказываний. Поэтому сложно себе представить, что за три месяца будет создана хоть какая-то основа для реализации этой больше политической, нежели экономической, меры».

Что будет, если потолок цен установят

«Исходя из последних новостей, потолок цен на нефть все же будет введен с 5 декабря, и российскую нефть страны «Большой семерки» и те, кто их поддержит, будут покупать по фиксированной цене, — считает аналитик ФГ «Финам» Андрей Маслов. — Но Россия уже решала проблемы с продажей нефти путем перенаправления основных потоков в Азию — Китай и Индию, на которые в июле приходилось около 42% российского экспорта нефти по сравнению с 32% за весь 2021 год. Тем временем добыча нефти в России остается на достаточно высоком уровне». 

По данным Росстата, за I полугодие 2022 года добыча нефти составила 263 млн т, что на 3,3% больше, чем за январь— июнь 2021 года. Официальных данных по экспорту нет, потому что Федеральная таможенная служба временно приостановила их публикацию. По оценке Международного энергетического агентства, с начала "спецоперации" России на Украине экспорт нефти и нефтепродуктов из России в Европу, США, Японию и Корею сократился почти на 2,2 млн баррелей в сутки, изменение маршрута потоков в Индию, Китай, Турцию и другие страны наряду с сезонным ростом внутреннего спроса сгладил потери. 

Страны создаваемой коалиции, скорее всего, будут продавливать цену ближе к $50-60 за баррель, полагает Маслов из «Финам». «Впрочем, неясно, как будет работать скидка на российские энергоносители и будет ли Россия вообще поставлять нефть, как говорил вице-премьер Новак, — отмечает аналитик.  — В таком случае (остановки поставок. — Forbes) может произойти резкий рост цен на черное золото, а котировки Brent могут взлететь в декабре до $120-130 за баррель».

В результате, считает Маслов, возрастет использование различных серых схем на энергетическом рынке. «Западные страны это тоже понимают, поэтому в вопросе ограничения торговли российской нефтью важным будет использование странами «Большой семерки» такого инструмента, как вторичные санкции, — объясняет эксперт. — Они могут применяться в отношении физических или юридических лиц, в том числе находящихся в других юрисдикциях, за нарушение существующих режимов санкций или связи с теми странами или лицами, которые уже находятся под санкциями».