Инвестиции в ИИ без ставки на одну компанию: как работают ETF и диверсификация

Рост технологического сектора привлекает инвесторов, но перспективность искусственного интеллекта не гарантирует доходности отдельных акций. Во втором выпуске программы «Пульс рынка с NeoMarkets» на Business FM Гульнур Ботаханова рассказала о диверсификации, возможностях ETF, выборе готовых стратегий и расходах, которые влияют на результат инвестирования.

Искусственный интеллект, автоматизация и облачные технологии становятся частью экономики, поддерживая интерес к технологическим компаниям. Однако даже сильный долгосрочный тренд не отменяет колебаний рынка и риска снижения стоимости активов. Как участвовать в развитии перспективных отраслей и при этом не связывать весь результат с одной компанией?

Этому вопросу посвятили второй выпуск программы «Пульс рынка с Neomarkets» на Business FM. Первый выпуск вы можете прослушать в наших подкастах. Спикер - Гульнур Ботаханова — Director of Sales, Neomarkets, эксперт в области брокерских услуг, управления активами, прямых и венчурных инвестиций.

Рост технологического сектора и риск завышенных ожиданий

По словам Гульнур Ботахановой, интерес к технологическим компаниям связан с реальным внедрением новых решений в экономику. Искусственный интеллект, автоматизация и облачные сервисы уже используются бизнесом.

В этом эксперт видит важное отличие от периода бума доткомов в начале 2000-х годов: у многих крупных технологических компаний сегодня есть действующий бизнес, выручка и прибыль, которые поддерживают их рыночные оценки.

При этом наличие финансовых результатов не означает, что акции будут непрерывно дорожать. Даже в перспективном секторе возможны периоды высокой волатильности, а ожидания инвесторов могут опережать развитие самого бизнеса.

«Даже очень сильный долгосрочный тренд не означает, что рынок будет всё время двигаться только вверх», — подчеркнула Гульнур Ботаханова.

Поэтому оценка перспектив отрасли и решение о покупке конкретной бумаги — разные задачи. Популярность технологии сама по себе не устраняет риски вложений.

ИИ-инфраструктура как отдельное направление интереса

Участники рынка следят не только за компаниями, создающими конечные ИИ-продукты, но и за инфраструктурой, необходимой для их работы. К ней относятся полупроводники, оборудование для их производства, облачные решения и дата-центры.

Гульнур Ботаханова сравнила эту ситуацию с золотой лихорадкой: возможности возникали не только у старателей, но и у поставщиков инструментов и оборудования.

В контексте технологической инфраструктуры в выпуске прозвучали Intel, Amazon и TSMC. Спикер отдельно уточнила, что назвала их как примеры компаний, обсуждаемых участниками рынка, а не в качестве рекомендации покупать конкретные акции.

Такой взгляд расширяет круг направлений для анализа. Вместе с тем принадлежность компании к ИИ-инфраструктуре не делает её бумаги автоматически привлекательными для любого инвестора.

Диверсификация снижает зависимость от одной компании

Для инвестора, который интересуется технологическим сектором, но не готов выбирать одного предполагаемого лидера, одним из базовых подходов остаётся диверсификация — распределение вложений между несколькими активами.

По словам эксперта, можно рассматривать портфель из разных компаний, ETF или готовые стратегии. Это позволяет уменьшить зависимость результата от одной конкретной бумаги: слабая динамика отдельной акции может оказывать более ограниченное влияние на весь портфель.

Однако диверсификацию не следует воспринимать как гарантию сохранности капитала. Если вложения сосредоточены в технологическом секторе, общие для отрасли факторы способны влиять сразу на несколько активов.

Гульнур Ботаханова подчеркнула, что стоимость диверсифицированного портфеля также может заметно колебаться. Поэтому выбор инструментов необходимо соотносить с целями, сроком инвестирования и готовностью принимать риск.

Что дают ETF и готовые портфельные решения

ETF — биржевой фонд, через который инвестор может получить доступ к набору активов. В выпуске этот инструмент рассматривался как один из способов участвовать в развитии сектора без самостоятельного выбора единственной компании.

Например, технологический ETF может объединять акции нескольких компаний. Для инвестора это возможность распределить вложения внутри выбранного направления, а также сократить объём самостоятельной работы по отбору отдельных бумаг.

Ещё один фактор — время. Не каждый человек готов регулярно анализировать десятки компаний и следить за изменениями в портфеле. Как отметила Гульнур Ботаханова, некоторые готовые портфельные решения предусматривают периодический пересмотр состава активов в соответствии с выбранной стратегией.

При этом ETF и готовая стратегия не являются одинаковыми продуктами. Инвестору важно понимать устройство конкретного решения, его состав и правила работы.

Ни один из этих форматов не исключает убытков. Их преимущество, по словам спикера, заключается в возможности более системно формировать портфель, а не в гарантии прибыли.

Как оценивать готовую инвестиционную стратегию

По словам Гульнур Ботахановой, на платформе NeoMarkets представлены готовые стратегии независимых авторов. Их подходы различаются: одни используют более широкий набор ETF, другие концентрируются на определённых секторах или классах активов.

При выборе эксперт предлагает смотреть не только на прошлую доходность. Значение имеют структура вложений, параметры риска, возможные просадки и соответствие стратегии задачам инвестора.

Высокий результат за предыдущий период сам по себе не отвечает на вопрос, подходит ли решение конкретному человеку. Важно понимать, с какими колебаниями стоимости он может столкнуться и готов ли сохранять выбранный подход при неблагоприятной рыночной динамике.

Готовые решения могут быть удобны тем, кто хочет системно инвестировать, но не готов самостоятельно изучать большое количество инструментов. Тем не менее окончательное решение остаётся за инвестором и должно учитывать его опыт, финансовое положение и инвестиционный горизонт.

Комиссии нужно оценивать вместе с другими расходами

Отдельную часть выпуска посвятили стоимости работы с финансовыми инструментами. По словам Гульнур Ботахановой, комиссии влияют на итоговый результат и заслуживают внимания при выборе брокера и стратегии.

Однако сравнивать предложения только по одной ставке брокерской комиссии недостаточно. Инвестору необходимо учитывать и другие возможные расходы: биржевые сборы, конвертацию валют и условия конкретных операций.

Поэтому эксперт рекомендует оценивать полную стоимость работы с выбранными инструментами. Тарифы и условия следует уточнять применительно к конкретному рынку и типу сделки.

Также спикер отметила, что производные инструменты, включая фьючерсы и контракты на разницу цен, а также маржинальная торговля в NeoMarkets доступны только клиентам категории «профессиональный клиент», соответствующим установленным требованиям.

Аналитика помогает разобраться в рынке, но не принимает решения за инвестора

По словам Гульнур Ботахановой, пользователям NeoMarkets доступны графики, технические индикаторы, экономический календарь, календарь дивидендов и аналитические материалы по различным классам активов.

Модули технических сигналов помогают обращать внимание на отдельные ситуации на графиках, в том числе на формирование известных технических моделей. Однако такие сигналы не следует воспринимать как безусловное указание совершить сделку.

Эксперт подчеркнула разницу между общей аналитикой и индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Информационные материалы не учитывают личные цели, финансовое положение и обстоятельства каждого пользователя. Их задача — дать дополнительные данные для самостоятельного анализа.

Развитие технологий расширяет доступ к рынкам, стратегиям и инструментам. Но главным условием осознанного инвестирования остаётся понимание того, куда направляются деньги, какие риски связаны с выбранными активами и какую задачу они решают в портфеле.

Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упоминание компаний и инструментов не является предложением купить или продать активы. Инвестирование связано с риском потери вложенных средств. Прошлые результаты не гарантируют будущей доходности.