Миллиардер Марк Кьюбан рассказал о концепции, которая сделает вас богатыми в современном мире

Сегодня ценность любого актива ― биткоина, грамма золота или акций GameStop ― определяется не его реальной стоимостью и расчётами, а только тем, что думают об этом люди, уверен миллиардер Марк Кьюбан. Именно поэтому в современном мире проиграют те, кто до сих пор не понял эту простую концепцию и не успел подстроиться под новые правила ― как шортеры, потерявшие миллиарды долларов после истории с WallStreetBets

В пример Марк Кьюбан приводит опыт из своего детства ― тогда он собирал марки и быстро понял, как работает «рынок коллекционеров» и как на нём заработать, пишет Inc.Russia.

- Когда мне было около 15, я начал ходить на выставки марок, чтобы пополнить свою коллекцию. И тогда я быстро понял, что этот рынок работает неэффективно. На одной и той же выставке одна и та же марка продавалась у разных продавцов по разным ценам. Не потребовалось много времени, чтобы понять, что можно покупать у одного и перепродавать другому. Я приобрёл у одного продавца марку за 50 центов и через час на той же выставке продал её другому за $25. Я быстро превратился из коллекционера в инвестора, воспользовавшись этой неэффективностью, - рассказал миллиардер.

Кьюбан отмечает, что эта ситуация из прошлого напоминает ему недавнюю историю с WallStreetBets. В конце января пользователи Reddit из сообщества WallStreetBets почти в три раза подняли акции американской сети магазинов видеоигр GameStop. Это привело к тому, что крупные инвестиционные компании потеряли миллиарды долларов.

- На каждом рынке есть проявление неэффективности и традиции, которые настолько укоренились влиятельными игроками, что они действительно верят, что этим правилам будет следовать большинство участников. Пока они не перестают им следовать, ― отмечает Кьюбан.

По его словам, сегодня цифровые рынки сгладили эту ​​неэффективность, покупатели и продавцы могут быстрее согласовать стоимость актива. Но это не означает, что это значение основано на каких-либо реальных расчётах, уверен предприниматель.

Цена актива складывается произвольно ― примерно так же, как цена его детских марок ― и определяется только тем, во что верят и что думают об этом люди, пишет он.

Предприниматель объясняет эту концепцию термином «средство сбережения».

- Что такое средство сбережения? Это то, чему некоторые люди придают ценность и за что готовы платить. А затем они держатся за этот актив, надеясь, что обстоятельства увеличат ценность этого предмета, ― отмечает он.

По словам Кьюбана, роль такого «средства сбережения» многие годы по произвольным причинам играет золото.

- Есть множество других драгоценных металлов, отвечающих тем же формальным критериям. Но у золота больше покупателей. В золоте нет ничего особенного, кроме того, что достаточно людей верит этой истории, чтобы его покупать, ― отмечает предприниматель.

Если рассматривать цифровые активы, лучшим примером цифровой ценности (Кьбан называет это digital store value, или цифровое хранилище ценности) он называет биткоин.

По словам Кьюбана, этот и другие примеры ясно дают понять, что «представление о том, что ценность актива основана на каком-то логическом расчете внутренней стоимости, является всего лишь мифом». Это поняли члены WallStreetBets, которые преподали урок «старой школе» с Уолл-стрит.

- Это поколение не заботится о том, что думает и говорит старая школа Уолл-стрит об оценках. Его не волнуют отношения цены к прибыли или NPV (чистая приведенная стоимость; сумма дисконтированных значений потока платежей, приведённых к сегодняшнему дню). Они хотят изменить правила игры и надрать задницу [Уолл-стрит]. На что имеют полное право, - подчеркнул Кьюбан.

По словам предпринимателя, когда объединяется большое количество мелких инвесторов, эта сила становится чрезвычайно мощной, что уже доказал пример GameStop.

Кьюбан уверен, что такие примеры будут появляться всё чаще, и у мелких инвесторов будет «всё больше сил, чтобы изменить положение дел и получать прибыль на финансовых рынках, которые стали медленнее, сложнее и уязвимее, чем кто-либо ожидал».