Инвестиции без эмоциональных решений: как составить финансовый план и придерживаться стратегии

Как не менять инвестиционную стратегию после каждой новости и почему частые сделки не всегда помогают заработать? В новом выпуске «Пульса рынка с Neomarkets» на Business FM Гульнур Ботаханова рассказала о финансовом планировании, регулярных вложениях и привычках, которые помогают инвестору сохранять дисциплину.

Ежедневные новости, резкие движения котировок и обсуждение быстрорастущих акций могут заставить инвестора усомниться даже в заранее продуманной стратегии. Особенно сложно сохранять спокойствие в начале пути, когда опыта ещё мало, а информации уже слишком много.

Психологии инвестора и системному подходу к вложениям посвятили шестой выпуск подкаста «Пульс рынка с Neomarkets» на Business FM. Гость программы — Гульнур Ботаханова, Director of Sales, Neomarkets, эксперт в области брокерского обслуживания, управления активами, Private Equity и венчурного капитала.

По её словам, основа инвестиционной дисциплины — понимание собственных целей, допустимого риска и правил, по которым принимаются решения.

Финансовый план начинается с цели

«Я бы начинала не с выбора акций, а с цели», — отмечает Ботаханова.

Прежде чем подбирать инструменты, инвестору важно определить, какую сумму он хочет накопить за три–пять лет, когда ему понадобятся деньги и насколько он готов к временному снижению стоимости портфеля. Ответы помогают установить срок инвестирования, размер регулярных вложений и подходящее распределение активов.

Эксперт предлагает изложить инвестиционный план буквально на одной странице. В нём стоит зафиксировать цель, срок, сумму пополнений, основные классы активов и обстоятельства, при которых стратегию необходимо пересмотреть.

Заранее сформулированные правила помогают принимать решения во время сильных движений рынка. Если портфель рассчитан на пять лет, однодневное снижение отдельной акции на несколько процентов само по себе ещё не означает, что весь план требует изменений.

В такой ситуации, объясняет Ботаханова, полезно разобраться, произошло ли что-то существенное в компании, экономике или первоначальной инвестиционной идее — либо изменилось преимущественно настроение участников рынка.

Регулярные вложения снижают зависимость от одной точки входа

Один из подходов, который помогает выстроить дисциплину, — регулярное инвестирование фиксированной суммы, известное как Dollar-Cost Averaging, или DCA.

Его логика проста: инвестор заранее определяет размер вложений и периодичность покупок. Когда цена актива выше, на ту же сумму приобретается меньше бумаг, когда ниже — больше. Таким образом, покупки распределяются во времени.

Этот подход позволяет реже возвращаться к вопросу, наступил ли идеальный момент для входа в рынок. Однако регулярность сама по себе не гарантирует более высокой доходности.

Как поясняет эксперт, если рынок на протяжении рассматриваемого периода растёт, единовременная покупка в самом начале могла бы оказаться выгоднее постепенных вложений.

«Его смысл — снизить зависимость результата от одной точки входа и помочь инвестору сохранять дисциплину на волатильном рынке», — говорит Ботаханова.

Пять ошибок начинающего инвестора

В первый год работы на международных рынках особенно важно сформировать привычки, которые помогут последовательно управлять вложениями. В выпуске Ботаханова выделила пять распространённых ошибок.

Избыточное количество сделок. Частые покупки и продажи могут создавать ощущение контроля. Но каждая операция связана с издержками, а постоянная активность увеличивает число решений, которые инвестор рискует принять под влиянием эмоций.

Концентрация на одной идее. Вложение слишком большой части капитала в одну компанию или направление усиливает зависимость портфеля от их результатов.

Покупка вслед за ажиотажем. Сильный рост актива и его популярность в обсуждениях сами по себе не объясняют, почему он должен подходить конкретному инвестору.

Использование непонятных инструментов. Работа со сложными продуктами без понимания механики их действия затрудняет оценку возможных последствий.

Отсутствие собственного учёта. Инвестору важно знать, сколько средств он внёс, какие комиссии заплатил, как меняется стоимость портфеля и по какой причине совершалась каждая операция.

По словам эксперта, первый год стоит воспринимать прежде всего как время формирования системы, которой человек действительно способен придерживаться. Количество сделок при этом не является показателем качества работы.

Что можно освоить на демо-счёте

Прежде чем переходить к реальным операциям, полезно разобраться в устройстве торговой платформы: научиться находить инструменты, читать доступные рыночные данные и различать типы заявок.

Как рассказала Ботаханова, в Neomarkets для знакомства с интерфейсом предусмотрена демо-версия платформы. Она позволяет изучить основные функции без необходимости сразу использовать собственные средства.

При этом эксперт подчеркнула ограничение такого формата: условия исполнения операций на демо-счёте могут отличаться от реальных. Результаты учебной работы нельзя автоматически переносить на торговлю собственным капиталом.

В качестве дополнительного источника информации спикер назвала Neo Journal — ресурс компании с материалами о финансовых рынках и инвестиционных темах.

Где проходит граница между поддержкой и инвестиционным советом

Начинающему инвестору бывает сложно ориентироваться одновременно в терминологии, инструментах, новостях и технических возможностях платформы. Персональная поддержка помогает разобраться в этой инфраструктуре.

По словам Ботахановой, персональный менеджер Neomarkets объясняет возможности платформы и доступных сервисов, помогает получить информацию об инструментах, отвечает на технические и операционные вопросы.

Однако менеджер не принимает инвестиционные решения вместо клиента. Его задача — помочь человеку понять, как устроены доступные возможности и где найти необходимые сведения.

Индивидуальная инвестиционная рекомендация, как уточняет спикер, предоставляется после соответствующей оценки профиля клиента. Это отдельный формат взаимодействия, который следует отличать от общей информационной и технической поддержки.

С чего начинать и какой капитал потребуется

В завершение выпуска Ботаханова обозначила четыре шага для человека, который планирует выйти на международные рынки:

• Определить цель вложений и срок, когда могут понадобиться деньги.
• Оценить приемлемый уровень риска и время, которое получится уделять инвестициям.
• Разобраться в работе брокерского счёта, доступных инструментах и торговой платформе.
• Выбрать понятный формат работы и после этого переходить к реальным операциям.

Универсальной стартовой суммы, по словам эксперта, нет. Она зависит от финансовой ситуации человека, его целей, выбранных инструментов и условий конкретного сервиса.

Начинать следует с капитала, который можно направить на инвестиции без ущерба для текущих финансовых обязательств. При этом важно оценивать не только возможность временного снижения стоимости портфеля, но и последствия потери вложенных средств.

«Не обязательно пытаться разобраться во всём самостоятельно и за один день», — отмечает Ботаханова. Знакомство с инфраструктурой, вопросы специалистам и заранее сформулированный план помогают подойти к первым решениям более осознанно.

Материал подготовлен по шестому выпуску подкаста «Пульс рынка с Neomarkets» на Business FM.

Рекламный материал Neomarkets Ltd. Лицензия AFSA № AFSA-A-LA-2023-0003. Информация носит общий характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции связаны с риском, включая полную потерю вложенных средств. Прошлые результаты не гарантируют будущих. Полные условия и раскрытие рисков — на сайте neomarkets.kz.