Биржевые новости KASE (выпуск от 31.03.2025)

Эксклюзивно для Business FM специалисты Казахстанской фондовой биржи делятся самыми важными событиями фондового рынка за прошедшую неделю. Прежде чем продолжить, напоминаем, что в данных выпусках анализируются исторические тенденции, а не прогнозные рекомендации на будущее инвестирование

Дорогие слушатели, Вы на волне "Бизнес ФМ", и, по традиции, мы начинаем понедельник с выпуска биржевых новостей, представленных Казахстанской фондовой биржей!

Фондовые рынки США продолжили движение вниз, после того как Дональд Трамп объявил о введении новых тарифов на автомобили иностранного производства. Решение Трампа ввести тариф в 25% на импортируемые автомобили, которое вступит в силу в апреле, усилило опасения об эскалации торговой напряжённости, особенно с ключевыми торговыми партнёрами, такими как ЕС и Канада. 

Одновременно с этим публикуются данные по экономике США. Рост ВВП за четвёртый квартал пересмотрен с 2,3% до 2,4%, а базовая инфляция по показателю PCE оказалась ниже первоначальных ожиданий. При этом первичные заявки на пособие по безработице соответствуют прогнозам, однако увеличение торгового дефицита вызывает дополнительные вопросы у аналитиков. В результате эксперты предупреждают, что первый квартал может стать самым сложным для Индекса S&P 500 с 2023 года.

Международные рынки также отреагировали на действия американской администрации. Доходность 10-летних гособлигаций Германии опустилась ниже 2,8%, что отражает повышенный спрос на более надёжные активы. Параллельно с этим цена золота, традиционного защитного актива, в пятницу выросла до $3,080 за унцию. На этом фоне инвесторы прогнозируют снижение процентных ставок Европейским центральным банком до 1,94% с текущих 2,5% в этом году, тогда как ранее прогнозировался уровень в 2,0%.

Дополнительное давление на рынки оказывает обострение отношений между США и Китаем. Пекин отказался от предложения Трампа снизить пошлины на китайские товары, в обмен на приобретение американского подразделения TikTok. Министерство иностранных дел Китая заявило, что настаивает на полной отмене пошлин без дополнительных условий, а также напомнило о возможности закрытия платформы в США. 

Таким образом, давление со стороны торговых споров, изменение ожиданий по ставкам и неопределённость в технологическом секторе формируют сложную картину для рынков. Инвесторы продолжают внимательно следить за политическими решениями, которые могут повлиять на дальнейшую динамику.

Эти макроэкономические события задали тон динамике акций на KASE Global за последнюю неделю. Лидером роста стали акции Tesla Inc., которые подскочили на 10% после новостей о возможном исключении администрацией Трампа ряда отраслевых тарифов из взаимных пошлин, намеченных на 2 апреля. Дополнительную поддержку росту оказал повышенный спрос со стороны трейдеров, решивших воспользоваться возможностью приобрести акции после почти их 40%-ного падения с начала года.

На втором месте по росту оказались акции телекоммуникационной компании AT&T, прибавившие 4,4%, на фоне сообщений о переговорах по приобретению потребительского оптоволоконного бизнеса Lumen за 5,5 млрд долларов. Аналитики считают, что эта сделка может дать AT&T стратегическое преимущество, соответствующее её ключевым компетенциям. Кроме того, аналитическая компания Bernstein SocGen Group подтвердила позитивную оценку акций AT&T, сохранив рейтинг "Лучше рынка" и целевую цену.

Третье место по росту заняли акции MasterCard, прибавившие 4%. Инвесторы ожидают предстоящий отчет о доходах компании, которая, по прогнозам, сообщит о прибыли на акцию в размере $3,57 - на 7,85% выше, чем за аналогичный квартал прошлого года. Кроме того, согласно последней консенсусной оценке, выручка MasterCard может составить $7,12 млрд, что на 12,18% превышает показатель годичной давности.

Среди аутсайдеров недели оказались Global X Uranium ETF и акции NVIDIA Corp., которые потеряли по 5% каждый.

На текущей неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на выходе данных по инфляции в Еврозоне, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе и уровень безработицы США. 

А на локальном рынке акций была продемонстрирована отрицательная динамика. На прошедшей неделе Индекс KASE снизился на 0,1% до 5 646 пунктов. 

Наибольший рост продемонстрировали акции Народного Банка, которые за неделю подорожали на 10%, после публикации финансовых результатов за 2024 год. Чистая прибыль увеличилась на 32,8%, что объясняется значительным ростом кредитования и транзакционного бизнеса. Процентные доходы за 2024 год выросли на 30,0% по сравнению с 2023 годом, главным образом за счет увеличения средней ставки и роста кредитного портфеля. 

Также совет директоров Банка рекомендовал выплатить дивиденды в размере 29,64 тенге за одну простую акцию. Дата начала выплаты дивидендов – 22 мая, дата среза списка акционеров – 5 мая 2025 года.  

Другие финансовые компании, входящие в индекс KASE, показали отрицательную динамику. Акции Kaspi.kz снизились на 2,0%, а акции Банка ЦентрКредит на 2,3%.

Тем временем КазМунайГаз опубликовал финансовую отчетность за 2024 год. Чистая прибыль выросла на 18,1 % и составила 1,1 трлн тенге. Совокупные активы компании увеличились на 11,8 % и достигли 18,9 трлн тенге, а собственный капитал вырос на 14,7 % — до 11,9 трлн тенге. Акции нефтяного гиганта выросли 0,4%.

Обратную динамику продемонстрировали акции КазТрансОйл, которые снизились на 0,1% до отметки 808 тенге за акцию.

Эйр Астана сообщила о приобретении 139 тысяч акций и 7 тысяч глобальных депозитарных расписок в рамках программы выкупа. Общая сумма сделок составила $266 тысяч, средняя цена акций варьировалась от 774 до 876 тенге, а ГДР — от $6,2 до $6,3. Несмотря на это, акции компании за неделю потеряли 3%, снизившись до 757 тенге.

После повышение Национальным банком базовой ставки до 16,5% доходность на денежном рынке претерпела значительный рост. Тем не менее, на конец прошлой недели ставка привлечения однодневного репо TONIA выросла на 10 пунктов, и, по итогам недели, составила 16,17% годовых. Доходность операций однодневного валютного свопа в долларах США за неделю выросла до 11,95% годовых. 

До скорых встреч на волнах "Бизнес ФМ"! Инвестируйте и развивайтесь вместе с KASE!