Биржевые новости KASE (выпуск от 28.07.2025)

Эксклюзивно для Business FM специалисты Казахстанской фондовой биржи делятся самыми важными событиями фондового рынка за прошедшую неделю. Прежде чем продолжить, напоминаем, что в данных выпусках анализируются исторические тенденции, а не прогнозные рекомендации на будущее инвестирование

Дорогие слушатели, Вы на волне "Бизнес ФМ", и, по традиции, мы начинаем понедельник с выпуска биржевых новостей, представленных Казахстанской фондовой биржей!

Сезон корпоративной отчетности в США набирает обороты. На прошлой неделе свои финансовые результаты опубликовали такие гиганты, как Coca-Cola, LockheedMartin, AT&T, Tesla и Alphabet. Акции Alphabet прибавили почти 2% после того, как компания превзошла ожидания по итогам второго квартала и увеличила прогноз капитальных расходов на 2025 год на $10 млрд. Это поддержало рост других технологических гигантов, таких как Microsoft, Nvidia и Amazon.

Ситуация у Tesla выглядит менее оптимистично. После публикации слабых финансовых результатов её акции упалина 8,8%. Прибыль на акцию составила всего $0,40 – ниже рыночных ожиданий, а общая выручка достигла $22,5 млрд. Основной удар пришёлся на автомобильное подразделение, где зафиксировано двузначное снижение продаж. Дополнительным негативом стало сокращение дохода от продажи регуляторных кредитов – он упал вдвое по сравнению с прошлым годом. Гендиректор Илон Маскпредупредил о «сложных кварталах впереди».

На фоне корпоративных новостей оптимизм на рынках усилили и сигналы с международной арены. Всё чаще говорят о потеплении торговых отношений между США и Китаем. Администрация Трампа поощряет Китай к увеличению закупок американских технологий. Недавно были смягчены экспортные ограничения: например, Nvidiaвновь получила разрешение продавать в Китай свой чип H20 для искусственного интеллекта. Кроме того, Пекин возобновил экспорт редкоземельных минералов –критически важных для высокотехнологичной промышленности. Напомним, в мае и июне стороны уже договорились о снижении взаимных пошлин и подписали рамочное торговое соглашение.

Тем временем Европейский центральный банк сохранил ключевую процентную ставку без изменений. На повестке дня – возможная торговая сделка между ЕС и США. Обсуждается введение 15% пошлин на ряд европейских товаров в обмен на отмену других тарифов.

В данной макроэкономической среде котировки акций сектора KASE Global демонстрировали высокую волатильность, оперативно реагируя на внешние сигналы и колебания на мировых рынках.

Лидером роста сектора KASE Global стали акции биотехнологической компании Moderna, которые за неделю прибавили 9%. Рост котировок был обусловлен сразу несколькими позитивными факторами. Во-первых, компания опубликовала результаты третьей фазы клинических испытаний экспериментальной гриппозной вакцины, которая продемонстрировала эффективность на 27% выше по сравнению со стандартным препаратом. Во-вторых, инвесторы позитивно отреагировали на появление регуляторной ясности в отношении повторной подачи заявки на комбинированную вакцину против гриппа и COVID-19. Ранее эта заявка была отозвана в мае, однако теперь ожидается, что ее повторное представление состоится до конца текущего года.

На втором месте по приросту – Macy’s Inc., чьи акции выросли в цене на 6,5% на фоне запуска акции «Black Fridayin July» с широкими скидками на летние и «backtoschool» товары, формируя дополнительный спрос и укрепляя прогнозы по сезону продаж. Кроме того, ритейлер в первом квартале выкупил 8,7 млн своих акций на сумму $101 млн.

Тройку лидеров замкнул Biogen Inc., акции которого выросли на 6% после того, как компания объявила о планах инвестировать $2 млрд в свои существующие производственные мощности в Северной Каролине. Эти инвестиции укрепляют 30-летнее присутствие компании в регионе, где она уже вложила около $10 млрд.Биотехнологическая компания сообщила, что новые инвестиции будут направлены на расширение возможностей производства, создание клинических и коммерческих мультиплатформенных возможностей по наполнению и финишной обработке, а также модернизацию производственных технологий с помощью передовой автоматизации и искусственного интеллекта.

На прошлой неделе Индекс KASE достиг очередного исторического максимума – 6 492 пунктов. Однако, в течение недели Индекс KASE снижался и в конце торговой сессии пятницы был зафиксирован на отметке 5 990 пунктов.

Основным драйвером роста Индекса KASE стали акции КазМунайГаз, которые за неделю выросли на 13% до 19 840тенге за штуку. Данный рост связан со стабилизацией цен на нефть в районе $68-69 за баррель. 

Тем временем КазТрансОйл сообщил о производственных результатах деятельности за первое полугодие 2025 года. В отчетном периоде по системе магистральных нефтепроводов транспортировано 22 млн тонн нефти, что соответствует уровню аналогичного периода предыдущего года. Объем транспортировки нефти на НПЗ Республики Казахстан по системе нефтепроводов составил 9 млн тонн, увеличившись на 6%. За неделю акции компании снизились на 0,1%.

Народный банк объявил о заключении стратегического соглашения с акционерами «Click» по приобретению 49% акций в Click, а также о продаже 49% акций своего дочернего банка в Узбекистане – «Tenge Bank» акционерам Click. Отметим, что Click – узбекистанская компания, предоставляющая услуги онлайн-платежей. В соответствии с условиями соглашения, Народный банк произведет оплату в размере $176 млн за 49% акций Click. В свою очередь, акционеры Click выплатят $60,7 млн за 49% акций TengeBank. Акции Народного банка выросли на 4,7%.

Другие финансовые компании, входящие в индекс KASE, также продемонстрировали положительные результаты. Акции Kaspi.kz выросли на 2%, в то же время акции Банка ЦентрКредит на 0,2%.

На рынке долгового капитала BASS Gold, в рамках обеспечения финансирования ряда проектов, разместил 2 выпуска облигаций на общую сумму $2,2 млн, со ставкой доходности 11% годовых. МикроФинансовая компания R-Finance привлекла 3 млрд тенге, разместив двухлетние облигации под 22% годовых.

На рынке облигаций квазигосударственного сектора было несколько размещений. Нацхолдинг Байтерек привлек 52млрд. тенге, разместив облигации на 1 год с доходностью к погашению 17,7%. Казахстанская Жилищная Компания привлекла 35 млрд тенге, разместив пятилетние облигации под 18% годовых. 

На рынке государственных ценных бумаг Министерство финансов привлекло 125,8 млрд тенге, в рамках трехразмещений, на срок до 9 лет, с доходностью к погашению от 16,8% до 16,9% годовых. 

До скорых встреч на волнах "Бизнес ФМ"! Инвестируйте и развивайтесь вместе с KASE!