Биржевые новости KASE (выпуск от 25.08.2025)

Эксклюзивно для Business FM специалисты Казахстанской фондовой биржи делятся самыми важными событиями фондового рынка за прошедшую неделю. Прежде чем продолжить, напоминаем, что в данных выпусках анализируются исторические тенденции, а не прогнозные рекомендации на будущее инвестирование

Дорогие слушатели, Вы на волне "Бизнес ФМ", и, по традиции, мы начинаем понедельник с выпуска биржевых новостей, представленных Казахстанской фондовой биржей!

Прошлая неделя оказалась насыщенной важными экономическими новостями. Агентство S&P Global Ratingsподтвердило кредитный рейтинг США на уровне «AA+», отметив, что поступления от тарифов, которые ввел президент Дональд Трамп, позволят компенсировать бюджетные потери, связанные с масштабными налоговыми льготами и расходами. Напомним, что в июле Трамп подписал закон «One Big Beautiful Bill Act» после его одобрения Конгрессом, большинство мест в котором имеют республиканцы. Документ, предусматривающий новые налоговые послабления, также закрепил в постоянном статусе налоговые сокращения, введенные в 2017 году.

На прошлой неделе число американцев, обратившихся за пособиями по безработице впервые, выросло наиболее значительно за последние три месяца. При этом количество получателей пособий неделей ранее достигло максимума почти за четыре года. Число обращений за пособием увеличилось на 11 тысяч – до 235 тысяч.

Годовая инфляция в Великобритании в июле 2025 года ускорилась до 3,8%, что является максимумом с января 2024 года. Основное восходящее давление оказал транспорт: цены выросли на 3,2%, чему способствовал скачок цен на авиабилеты на 30,2%. Инфляция также ускорилась в сегменте ресторанов и гостиниц, главным образом за счёт роста цен на ночёвки в отелях, а также в категории продуктов питания и безалкогольных напитков.

Тем временем Eurostat опубликовал данные по индексу потребительских цен в Еврозоне. Годовой уровень инфляции в июле 2025 года составил 2,0%. Наибольший вклад в годовую инфляцию в зоне евро внес сектор услуг или 1,5%, далее следовали продукты питания, алкоголь и табак или 0,6%, промышленные товары, не относящиеся к энергетике, 0,2%, тогда как энергия оказала отрицательное влияние.

Прошедшая неделя также запомнилась решением Народного банка Китая по сохранению базовой кредитной ставки на прежнем уровне третий месяц подряд, что совпало с ожиданиями рынка. Власти сигнализировали, что не спешат прибегать к монетарным стимулам, несмотря на серию разочаровывающих экономических данных. Стабильные значения LPR подчеркнули предпочтение Центробанка использовать целевые структурные меры поддержки отдельных секторов экономики, а не прибегать к масштабному смягчению денежно-кредитной политики.

Все эти события оказали влияние на котировки акций сектора KASE Global. Основным драйвером движения здесь вновь выступили американские компании, чувствительные к внешнеэкономической политике.

Лидером роста стала Texas Instruments, чьи акции выросли на 4%. Поддержку котировкам оказала публикация сильной отчётности за второй квартал 2025 года: прибыль на акцию выросла на 15% год к году до 1,4 долларов США, а выручка увеличилась на 16% и составила 4,4 млрд долларов США.

Второе место по росту заняли акции Bank of America Corp., которые прибавили 3%. Основным фактором роста является объявление о плане обратного выкупа акций на 40 млрд долларов США. Еще одним фактором удорожания ценных бумаг банка является реструктуризация инвестиционного бизнеса. Банк назначил Фаиз Ахмада и Майк Джу совместными руководителями глобального инвестиционного банкинга. Это был шаг к повышению эффективности и укреплению стратегической позиции в секторе M&A средней и крупной капитализации.

Замыкает тройку лидеров компания Exxon Mobil. Акции компании прибавили 3% на фоне сразу нескольких позитивных факторов. Поддержку акциям оказали результаты второго квартала, где компания показала максимальные за десятилетия объемы добычи – около 4,6 млн баррелей в сутки. Существенным позитивом стало и досрочное введение в эксплуатацию проекта Yellowtail в Гайане, обеспечившего дополнительные 250 тыс. баррелей в сутки.

Тем временем Индекс KASE на прошлой неделе снизился на 2,5% и составил 6 694 пунктА. 

Эйр Астана сообщила о том, что с 12 по 18 августа в соответствии с программой выкупа приобрела 7 115 глобальные депозитарные расписки на общую сумму 40 тыс долларов США. Средневзвешенная цена покупки глобальных депозитарных расписок составила 5,6 долларов США. Акции компании за неделю снизились на 2% и составили 739 тенге.

Halyk опубликовал финансовые результаты за 1 полугодие и 2 квартал 2025 года. Чистый процентный доход банка за первое полугодие вырос на 32% до 574 млрд тенге, а чистая прибыль увеличилась на 39% и составила 526 млрд тенге. Прибыль на акцию достигла 48 тенге против 34 тенге годом ранее. Кроме того, Банк объявил о созыве внеочередного собрания акционеров, которое пройдет 22 сентября. На повестке дня стоит вопрос о выплате дивидендов из нераспределенной прибыли 2024 года. Совет директоров рекомендовал выплатить 21 тенге на акцию. Дата фиксации реестра акционеров назначена на 23 сентября, а начало выплат – на 25 сентября. Акции банка за неделю снизились на 1,2%.

Другие финансовые компании, входящие в индекс KASE, также продемонстрировали отрицательные результаты. Акции Kaspi.kz снизились на 2%, в то же время акции Банка ЦентрКредит на 6%.

Также КазМунайГаз опубликовал финансовые результаты за 1 полугодие 2025 года. Выручка компании выросла на 6% и составила 4,5 трлн тенге, прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации - EBITDA увеличилась на 16% до 1,1 трлн тенге. При этом чистая прибыль снизилась на 3% до 534 млрд тенге, тогда как свободный денежный поток увеличился на 13% до 682 млрд тенге. Акции компании за неделю снизились на 2%.

Вслед за КазМунайГаз, Казатомпром опубликовал финансовые результаты за шесть месяцев 2025 года. Чистая прибыль компании сократилась в два раза и составила 263 млрд тенге против 572 млрд тенге годом ранее. Согласно отчетности компании в 2024 году на показатель повлиял разовый доход от консолидации ТОО «СП Буденовское». В текущем периоде дополнительное давление оказал убыток от курсовой разницы. Акции атомной компании снизились на 2,5%.

На рынке долгового капитала Казахстанский фонд устойчивости привлек 12,6 млрд тенге на 1 год, разместив облигации с доходностью к погашению 17,6% годовых. Казахстанская Жилищная Компания привлекла 15,2 млрд тенге на 5 лет, разместив облигации с доходностью к погашению 18% годовых. Аграрная кредитная корпорация 18,6 млрд тенге на 1 год, разместив облигации с доходностью к погашению 18,3% годовых.

На рынке государственных ценных бумаг министерство финансов привлекло 183 млрд тенге в рамках трех размещений на срок от 1 года до 14 лет с доходностью к погашению от 16,7% до 16,9% годовых. В рамках реализации госпрограмм, Акиматы трех областей привлекли 4 млрд тенге, с доходностью 0,35% годовых.

До скорых встреч на волнах "Бизнес ФМ"! Инвестируйте и развивайтесь вместе с KASE!