Биржевые новости KASE (выпуск от 14.07.2025)

Эксклюзивно для Business FM специалисты Казахстанской фондовой биржи делятся самыми важными событиями фондового рынка за прошедшую неделю. Прежде чем продолжить, напоминаем, что в данных выпусках анализируются исторические тенденции, а не прогнозные рекомендации на будущее инвестирование

Ф

Дорогие слушатели, Вы на волне "Бизнес ФМ", и по традиции мы начинаем понедельник с выпуска биржевых новостей, представленных Казахстанской фондовой биржей!

На прошлый неделе Индекс KASE достиг очередного исторического максимума – 6 216 пунктов и в конце торговой сессии пятницы был зафиксирован на отметке в 6 210 пунктов.

Основным драйвером роста Индекса стали акции КазМунайГаз, которые за неделю выросли на 4% благодаря росту мировых цен на нефть. Рост котировок нефти был вызван сообщениями о том, что ОПЕК рассматривает возможность приостановки наращивания добычи с октября.  Участники рынка расценили это как сигнал о потенциальном дефиците предложения в ближайшем будущем. В энергетическом секторе положительную динамику продемонстрировали акции «КазТрансОйл», подорожавшие на 1% и завершившие торги на уровне 820 тенге за акцию.

Тем временем KEGOC расширил свое международное участие, став владельцем 33%-й доли Green Corridor Alliance – совместного предприятия Казахстана, Азербайджана и Узбекистана, зарегистрированного 2 июля в Баку для развития «зеленой» энергетики в Центральной Азии и Закавказье. При этом по итогам недели простые акции KEGOC выросли на 0,1%.

В то же время национальный авиаперевозчик Эйр Астана сообщил, что выплатил дивиденды по простым акциям. Общий размер дивидендов составил 53,7 тенге на одну простую акцию или 214,8 тенге на одну ГДР. Акции компании за неделю снизились на 2%.

В телекоммуникационном секторе наблюдалась разнонаправленная динамика: акции Kcell прибавили 3%, до 3 480 тенге, а акции Казахтелекома снизились на 2%, до 39 500 тенге.

В пятницу Национальный банк РК сохранил базовую ставку на уровне 16,50%. В своём пресс-релизе регулятор отметил, что решение продиктовано устойчивой инфляцией, зафиксированной на уровне 11,8% в июне. Следующее плановое заседание Комитета по денежно-кредитной политике запланировано на 29 августа 2025 года.

На рынке облигаций квазигосударственного сектора было несколько размещений. Банк Развития Казахстана привлек 2,8 млрд тенге, разместив ценные бумаги на 9 лет с доходностью 5,98% годовых. Казахстанский фонд устойчивости привлек 10,4 млрд. тенге, разместив облигации на 1 год с доходностью к погашению 17,2%.

На рынке долгового капитала Евразийский банк развития привлек 500 млн юаней сроком на 5 лет, с доходностью к погашению 3,4% годовых. ТССП Групп привлек 87,9 млн, разметив трехлетние облигации с доходностью к погашению 22% годовых.

На рынке государственных ценных бумаг Министерство финансов привлекло 90 млрд тенге в рамках двух размещений на срок от 4 до 8 лет с доходностью к погашению 16,9% годовых.

На прошлой неделе международный рынок находился под влиянием нескольких событий.  

В центре внимания находилась эскалация торговой напряженности: новые тарифы США уже принесли бюджету около $100 млрд, но значительного всплеска инфляции в потребительских ценах пока не наблюдается, поскольку часть импортеров и зарубежных поставщиков продолжает нивелировать дополнительные издержки.

9 июля был опубликован отчет по итогам июньского заседания ФРС. В документе отмечается, что среди членов Комитета пока нет достаточной поддержки идеи снижения процентных ставок в ближайшие месяцы – большинство предпочитает дождаться более четких признаков замедления инфляции и ослабления экономической активности. Лишь несколько членов Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС прямо заявили о готовности снизить ставку уже на ближайшем заседании, то есть в конце июля. 

Тем временем Дональд Трамп заявил, что США введут 35%-ную пошлину на импорт из Канады в следующем месяце, а также планируют ввести всеобъемлющие пошлины в размере 15% или 20% для большинства других торговых партнеров. В последние дни Трамп расширил свою торговую войну, установив новые тарифы для ряда стран, включая союзников – Японию и Южную Корею.

Также Трамп объявил о том, что США вводят пошлину в 50% на импорт меди с 1 августа. Он сообщил об этих планах 8 июля, после чего цены на медь на американской бирже взлетели до рекордного уровня, в то время как на лондонской бирже снизились.

В Китае на фоне усиления торговых рисков экспорт в июне ускорился до 5%, поскольку производители стремились отправить продукцию за рубеж до вступления новых американских пошлин в силу. При этом, внутренний спрос оставался слабым: индекс PMI в производственном секторе снизился до 49 пунктов, сигнализируя о сокращении активности, а в сфере услуг опустился до 50 – минимума за девять месяцев.

Народный банк Китая заявил о готовности расширить меры таргетированного смягчения, включая снижение норм резервирования и усиление поддержки инфраструктурных проектов чтобы компенсировать падение внутреннего спроса и смягчить эффект от внешнего давления.

Доходности 10-летних гособлигаций Китая снизились до 2,7%, отражая спрос на защитные активы. Тем временем крупнейшие китайские банки начали ужесточать кредитные условия: из-за резкого роста просрочек по потребительским займам они откладывают размещения новых корпоративных облигаций и пересматривают параметры кредитования.

Все упомянутые события нашли отражение в динамике сектора KASE Global.

Лидером роста стала Moderna Inc., чьи акции выросли на 12% после того, как Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США одобрило ее вакцину от COVID-19 для детей в возрасте от 6 месяцев до 11 лет, которые подвержены повышенному риску заболевания.

Второе место по росту заняли акции American Airlines Group. Они прибавили 11%. Ключевым катализатором стал релиз квартальной отчетности от Delta Airlines 10 июля. Компания превзошла ожидания аналитиков: выручка составила 15,5 млрд. долларов, а чистая прибыль на акцию – 2,1 долларов. Рынок воспринял эти данные как признак восстановления всей авиационной отрасли. На этом фоне акции ведущих авиакомпаний продемонстрировали рост. 

Замыкает тройку лидеров компания Intel Corp., акции которой выросли на 6% за неделю. Рост был поддержан сразу несколькими факторами: в первую очередь – подписанием закона о расширении налоговых льгот для американских производителей полупроводников, что усилило оптимизм в отношении капитальных программ Intel в США. Кроме того, в начале недели компания объявила о масштабной реструктуризации и сокращении персонала, что было воспринято рынком как шаг к повышению операционной эффективности.

Среди аутсайдеров недели отметились акции Fortinet Inc. и Bank of America, которые потеряли в стоимости 5% и 4% соответственно.

На этой неделе 16 июля, в 11:00 KASE проведет пресс-конференцию, посвященную итогам деятельности биржевого рынка за первое полугодие 2025 года, в ходе которой будет представлена информация о деятельности KASE, реализации проектов KASE, а также о трендах фондового рынка за отчетный период.

До скорых встреч на волнах "Бизнес ФМ"! Инвестируйте и развивайтесь вместе с KASE!