Биржевые новости KASE (выпуск от 10.11.2025)

Эксклюзивно для Business FM специалисты Казахстанской фондовой биржи делятся самыми важными событиями фондового рынка за прошедшую неделю. Прежде чем продолжить, напоминаем, что в данных выпусках анализируются исторические тенденции, а не прогнозные рекомендации на будущее инвестирование

Дорогие слушатели, Вы на волне "Бизнес ФМ", и, по традиции, мы начинаем понедельник с выпуска биржевых новостей, представленных Казахстанской фондовой биржей!

На фондовых рынках США в разгаре сезон квартальных отчетностей, который остается одним из основных драйверов, так как из-за продолжающегося шатдауна официальная статистика не публикуется. На этом фоне участники рынка активнее используют публикации ряда статистических данных частных организаций. В частности, на прошлой неделе независимая организация ADP опубликовала данные о рынке труда, согласно которым занятость в несельскохозяйственном секторе в октябре увеличилась на 42 тысячи человек, превысив прогноз в 32 тысячи, впервые с июля месяца текущего года. В соответствии с данными Института управления поставками, индекс активности в производственном секторе за октябрь незначительно снизился до 48,7. 

Вместе с тем, сенаторы все еще не могут договориться по вопросу расходов на здравоохранение. Президент США Дональд Трамп считает, что продолжающийся шатдаун не наносит ущерба национальной экономике. Однако, согласно прогнозу Бюджетного управления Конгресса, продолжение шатдауна в течение 8 недель сократит темпы роста ВВП США в четвертом квартале на 2 процентных пункта. На данный момент, помимо задержки публикации статистических данных федеральных ведомств, нарастают проблемы с финансированием заработной платы военнослужащих и обеспечением работы диспетчеров в сфере авиасообщений.

В Европе центральным событием прошлой недели стало заседание центробанка Англии. Банк Англии оставил процентную ставку без изменений на уровне 4% по итогам второго заседания подряд. При этом, регулятор понизил прогноз инфляции на четвертый квартал 2025 года до 3,5%, отметив, что ставка продолжит постепенно снижаться в случае продолжения прогресса в дезинфляции. На данном позитивном фоне Индекс FTSE 100 прибавил незначительные 0,2%.

В целом, по итогам недели индекс S&P 500 потерял 2%, Dow Jones – чуть более 1%, а технологический Nasdaq - 3%. Большинство европейских фондовых индексов также показали отрицательную динамику: STOXX и немецкий DAX снизились на менее чем 1%, - французский CAC – на 2%. 

Данные события формировали итоговую динамику бумаг на площадке KASE Global. На фоне опасений, что рынки могут быть перегреты после сильного подъема, вызванного ажиотажем вокруг искусственного интеллекта, большая часть бумаг сектора демонстрировала снижение. Тем не менее, лучшую динамику продемонстрировали акции Micron Technology, которые, несмотря на просадку бумаг технологической отрасли, прибавили по итогам недели почти 7% после того, как южнокорейская компания SK Hynix договорилась с NVIDIA о новых ценовых условиях на поставку памяти HBM4, установив цену за единицу продукции на уровне около 560 долларов, что выше предыдущих ожиданий в 500 долларов и более чем на 50% выше текущего уровня HBM3E.

На втором месте в списке лидеров – акции Macy’s. Бумага выросла на 4% на фоне слушаний в Верховном суде США и вероятности отмены масштабных пошлин, введенных администрацией Трампа.

Замыкают тройку лидеров iShares Global Clean Energy ETF, которые завершили торговую неделю ростом в 3%. Несмотря на политический шум о нецелесообразности возобновляемых источников энергии, мировые инвестиции в отрасль выросли почти до 400 млрд долларов в первой половине года. При этом, наблюдается снижение издержек по всей цепочке создания стоимости в сфере возобновляемых источников энергии, что увеличивает привлекательность инвестиций в данной отрасли. 

Снижение цен на некоторые сырьевые товары на мировых товарных рынках отразилось и на динамике некоторых бумаг сектора. The Global X Uranium ETF упала на 14% на фоне снижения цен на уран. Кроме того, ProShares Bitcoin Strategy ETF потеряла по итогам недели 10% на фоне продолжающегося снижения цен на криптовалюты и коррелирующего с ними золота. 

Большинство акций казахстанского фондового рынка на прошлой неделе торговались в отрицательной зоне. К концу недели Индекс KASE просел ниже отметки в 7 000 пунктов и закрылся на уровне 6 955,48 пунктов по итогам торгов пятницы.

В лидерах роста – представитель финансового сектора Банк ЦентрКредит, акции которого выросли на незначительные 0,3% до отметки 5 059,99 тенге на акцию. Акции других игроков сектора – Halyk Bank и Kaspi.kz, потеряли в цене 2% и 4%, соответственно. Halyk Bank сообщил о том, что Холдинговая группа «АЛМЭКС» рассматривает ряд альтернативных вариантов с целью повышения ликвидности акций и ГДР Halyk Bank, включая возможную частичную продажу своей доли на рынках капитала. При этом АЛМЭКС намерена сохранить контрольный пакет акций и продолжить курс на устойчивое развитие Halyk Bank.

Финтех компания Kaspi.kz сообщила о том, что 10 ноября состоится конферения по объявлению финансовых результатов компании за 3 квартал и 9 месяцев 2025 года.

Простые акции НАК «Казатомпром» упали на 8% на фоне снижения цен фьючерсов на урановом рынке. Тем не менее, компания опубликовала производственные результаты за 9 месяцев текущего года, согласно которым объем производства увеличился на 12 % до 18 709 тонн, а объем продаж – на 10 % до 12 776 тонн. При этом, средняя цена реализации за 3 месяца выросла на 1 % до 68,78 доллара за фунт при средней спотовой цене 76,28 доллара за фунт урана. 

Акции других компаний сырьевого сектора также показали отрицательную динамику. Простые акции КазМунайГаз снизились по итогам недели на 1%, простые акции КазТрансОйл – на 2%. 

Достаточно нейтрально торговались на прошлой неделе акции отрасли связи. Простые акции «Казахтелеком» незначительно снизились в цене на 0,7 %, а простые акции Кселл подросли на 0,2%.

Акции национального перевозчика Эйр Астана потеряли 1% по итогам недели. Следует отметить, что публикация финансовой отчетности компании за девять месяцев текущего года ожидается 11 ноября. Кроме того, авиакомпания сообщила о подписании контракта с компанией Boeing на поставку до 15 самолетов Boeing 787-9 Dreamliner.

Одним из важных событий на локальном рынке стала публикация показателей инфляции в Казахстане. Годовая инфляция за октябрь месяц снизилась до 12,6 %, а месячная инфляция – до 0,5 %. При этом, цены на продовольственные товары за год выросли на 13,5%, платные услуги – на 12,9%, непродовольственные товары – на 11%. Следует отметить, что следующий пересмотр базовой ставки Национального Банка Казахстана намечен на 28 ноября текущего года.

На прошлой неделе тренд на укрепление национальной валюты продолжился. По итогам недели тенге окреп по отношению к доллару на 1% до отметки 526,02 тенге. Вместе с тем, согласно сообщению Национального Банка в ноябре на выделение трансфертов в республиканский бюджет ожидается продажа валюты из Национального фонда в размере от 600 до 700 млн долларов США, а также продажа валюты в эквиваленте 475 млрд тенге – в рамках операций зеркалирования.

На рынке корпоративных облигаций Казахстанский фонд устойчивости привлек 9,5 млрд тенге, разместив облигации с доходностью к погашению 18,96 % годовых сроком на один год. Евразийский банк развития привлек 494,7 млн рублей, разместив дисконтные облигации с доходностью 13,00 % годовых на срок один месяц.

На рынке государственных ценных бумаг Министерство финансов привлекло 207,7 млрд тенге в рамках четырех размещений на срок от 2 до 9 лет с доходностью к погашению 17%-17,11% годовых.  

До скорых встреч на волнах "Бизнес ФМ"! Инвестируйте и развивайтесь вместе с KASE!