Биржевые новости KASE (выпуск от 04.08.2025)

Эксклюзивно для Business FM специалисты Казахстанской фондовой биржи делятся самыми важными событиями фондового рынка за прошедшую неделю. Прежде чем продолжить, напоминаем, что в данных выпусках анализируются исторические тенденции, а не прогнозные рекомендации на будущее инвестирование

Дорогие слушатели, Вы на волне "Бизнес ФМ", и, по традиции, мы начинаем понедельник с выпуска биржевых новостей, представленных Казахстанской фондовой биржей!

В США на минувшей неделе внимание инвесторов было приковано к решению Федеральной резервной системы и свежей макроэкономической статистике. ФРС на заседании 30 июля ожидаемо сохранила целевой диапазон базовой процентной ставки на уровне 4,25–4,5% годовых. Регулятор сделал паузу после цикла ужесточения и не дал четких сигналов относительно скорого снижения ставки, несмотря на политическое давление со стороны президента Дональда Трампа.

Также, на прошлой неделе был опубликован предварительный отчет по ВВП США за второй квартал 2025 года. Данный отчет показал устойчивое восстановление экономики, валовой продукт вырос на 3% в годовом выражении после снижения на 0,5% в первом квартале.

На корпоративном фронте завершилась очередная неделя сезона квартальной отчетности, причем американские технологические гиганты представили сильные результаты. Apple за третий квартал сообщила о рекордной выручке в $94 млрд при чистой прибыли $23 млрд. Amazon также превзошел ожидания, нарастив квартальные продажи на 13% – до $167 млрд, благодаря устойчивому росту в сегментах электронной коммерции и облачных услуг. 

В Европе ключевым событием стало обнародование данных по экономическому росту и развитие ситуации вокруг торговых переговоров с США. Рост ВВП еврозоны во втором квартале 2025 года хоть и существенно замедлился, но все же показал небольшое увеличение: 0,1% к предыдущему кварталу. В годовом исчислении экономика еврозоны расширилась на 1,4%, чуть выше прогнозов, хотя темпы явно снизились после скачка в начале. Статистика свидетельствует, что бизнес в Европе частично адаптируется к торговым потрясениям – например, экспортноориентированные отрасли начали перестраиваться и искать новые рынки сбыта. 

Главной темой для Европы оставались торговые переговоры с Вашингтоном. Ранее США ввели пошлины на широкий спектр европейских товаров, и к началу августа грозили их дальнейшим повышением до 30% в случае отсутствия соглашения. Однако на прошлой неделе появилась обнадеживающая новость: стороны близки к заключению сделки, которая установит единый тариф в 15% на товары между ЕС и США.

Эти макроэкономические события и продолжающийся сезон корпоративных отчетностей задали тон динамике акций на KASE Global за последнюю неделю. Лидером роста стали акции Meta Platforms Inc., которые подскочили на 9% после публикации отчетности. Компания продемонстрировала прибыль на акцию в размере $7,1, что значительно выше прогнозируемых $5,8. Доход достиг $47 млрд, превзойдя ожидания на 6%.

На втором месте по росту оказались акции полупроводниковой компании AMD Corp., прибавившие 6%. Компания повысила цену на свой графический процессор Instinct MI350 с $15 тыс. до $25 тыс. Аналитики прогнозируют рост выручки от AI‑чипов до $15 млрд в 2026 году, против ранее ожидаемых $9 млрд. Также рост поддерживается на фоне ожидания финансовой отчетности, которая будет опубликована 5 августа. 

Третье место по росту заняли акции Microsoft Corp., прибавившие 4%. Данный рост произошел после публикации отчетности за четвертый финансовый квартал. Прибыль на акцию составила $3,6, доходы составили $76,4 млрд, в то время как прогнозы рынка были на уровне $73,8 млрд. 

Среди аутсайдеров недели оказались акции Moderna и акции PayPal, которые потеряли по 12% каждый.

После нескольких недель уверенного роста и регулярного обновления исторических максимумов, индекс KASE на прошлой неделе продемонстрировал коррекцию в 1% и в конце торговой сессии пятницы был зафиксирован на отметке 6 390 пунктов.

Народный банк был признан Лучшим банком Казахстана на престижной церемонии награждения Euromoney Awards for Excellence 2025, организованной авторитетным международным финансовым изданием Euromoney. Премия отмечает результаты банка за последний год. Банк продемонстрировал устойчивый рост по ключевым финансовым показателям: чистая прибыль увеличилась на 32,8% в годовом выражении, чистый процентный доход – на 39%. С начала года активы выросли на 19,7%, объем выданных кредитов – на 23,5%, а депозиты – на 18,9%. За прошедшую неделю акции Банка снизились на 0,6%.

Другие финансовые компании, входящие в индекс KASE, также продемонстрировали отрицательные результаты. Акции Kaspi.kz снизились на 3%, в то же время акции Банка ЦентрКредит на 0,5%. Рейтинговое агентство S&P Global Ratings подтвердило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги Банка ЦентрКредит на уровне "BB/B" и сохранило стабильный прогноз по рейтингам Банка.

КазМунайГаз объявил о производственных результатах за первое полугодие 2025 года. Добыча нефти и газового конденсата увеличилась на 9% и составила 13 млн тонн. Транспортировка нефти снизилась на 0,3% до 41,6 млн тонн. А объем переработки углеводородного сырья на казахстанских и румынских нефтеперерабатывающих заводах увеличился на 16,5% и составил 10,3 млн тонн. За неделю акции национальной нефтегазовой компании снизились на 0,3%.

Эйр Астана подписала соглашение с China Southern Airlines о совместной эксплуатации рейсов, значительно расширив возможности для пассажиров, путешествующих между Казахстаном и Китаем. Акции авиаперевозчика за неделю снизились на 0,6%. 

Тем временем S&P Global Ratings повысил рейтинг Казахтелекома по национальной шкале с "kzA+" до "kzAA-", а также улучшило прогноз до уровня "Стабильный", подтвердив долгосрочный кредитный рейтинг на уровне "BB". Акции компании за неделю выросли на 2,7%.

Акции другой телекоммуникационной компании Индекса, Кселл, снизились на 0,8%.

На рынке долгового капитала МФО Арнур Кредит привлекла 452 млн тенге, разместив двухлетние облигации под 21% годовых. 

На рынке облигаций квазигосударственного сектора было несколько размещений. Казахстанский фонд устойчивости привлек 6,3 млрд. тенге, в рамках двух размещений на 1 и 2 года с доходностью к погашению 17,4-17,5%.

На рынке государственных ценных бумаг Министерство финансов привлекло 150,9 млрд тенге, в рамках двух размещений, на срок 2 до 4 лет: одно размещение - со ставкой индексированных к индексу TONIA Compounded Index и с фиксированной частью купона 0,98%, а другое размещение - под 17% годовых. В рамках реализации госпрограмм акиматы пяти областей привлекли 9,4 млрд тенге под 0,35% годовых. Кроме того, в целях финансирования строительства и модернизации сетей и систем тепло-, электро-, водоснабжения и водоотведения акиматы восьми областей привлекли 31,6 млрд тенге под 18,2%. 

До скорых встреч на волнах "Бизнес ФМ"! Инвестируйте и развивайтесь вместе с KASE!