Биржевые новости KASE (выпуск от 02.09.2025)

Эксклюзивно для Business FM специалисты Казахстанской фондовой биржи делятся самыми важными событиями фондового рынка за прошедшую неделю. Прежде чем продолжить, напоминаем, что в данных выпусках анализируются исторические тенденции, а не прогнозные рекомендации на будущее инвестирование

Дорогие слушатели, Вы на волне "Бизнес ФМ", и, по традиции, мы начинаем понедельник с выпуска биржевых новостей, представленных Казахстанской фондовой биржей!

На прошлой неделе президент США Дональд Трамп заявил, что власти выкупят 10% акций Intel Corporation. По условиям соглашения США получат 9,9% акций корпорации за почти $9 млрд, или по $20,5 за штуку. Таким образом, ценные бумаги продадут с дисконтом от текущих цен в размере около $4 за штуку. На покупку  акций Intel направят $5,7 млрд невыплаченных грантов по «Закону о чипах и науке», который был принят в 2022 году при администрации бывшего президента Джо Байдена, а также $3,2 млрд, выделенные Intel по программе «Защищенная среда» - тоже при при Байдене. 

Сделка будет проведена через конвертацию части грантов производителя микросхем в акционерный капитал. По состоянию на январь 2025 года Intel уже получила $2,2 млрд по гранту.

Дональд Трамп ввел 25%-ные тарифы против индийских товаров. Президент объясняет необходимость жесткой меры желанием наказать Индию посредством вторичных санкций за то, что она не отказывается от закупок российской нефти. Между тем повышенная ставка в 50% распространяется не на все товары, ввозимые в США из Индии. Исключения сделали для фармацевтики и компьютерных чипов. Как объявил ранее Трамп, в перспективе для товаров из этих категорий США введут отдельные виды пошлин.

Тем временем председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл выступил на Джексон-Хоул. Его выступление усилило надежды на снижение процентных ставок и в прошлую пятницу подтолкнуло фондовый рынок вверх. Пауэлл заявил, что «баланс рисков, по-видимому, начинает смещаться», намекнув, что ослабление рынка труда может сдержать инфляцию. По данным FedWatch, вероятность того, что Федеральная резервная система снизит ставки уже в следующем месяце, в понедельник составила около 85%, увеличившись с 73%, которое наблюдали до выступления Пауэлла. Дополнительным драйвером для рынков также стали благоприятные макроэкономические данные.Министерство экономики США в четверг повысило оценку роста американской экономики во втором квартале 2025 года до 3,3% в пересчете на годовые темпы с ранее сообщавшихся 3%.

На этом фоне котировки акций сектора KASE Global проявили повышенную волатильность, реагируя на мировые макроэкономические сигналы и изменения в настроениях инвесторов.

Лидером роста стал Global X Uranium ETF, акции которого выросли на 4%. Скачок произошёл после роста фьючерсов на уран до $73,5. Поддержку сектору оказали планы Индии увеличить ядерные мощности в 13 раз к 2047 году. Кроме того, компания Equinix, управляющая дата-центрами, заключила соглашения о поставках ядерной энергии для своих объектов по всему миру – в русле недавних тенденций, когда Microsoft, Alphabet и Meta уже обеспечили свои будущие дата-центры источниками ядерной энергии. Тем временем французская компания Orano заявила, что может закрыть свою шахту SOMAIR в Нигере из-за внутренних ограничений на экспорт.

Второе место по росту заняли акции Micron Technology Inc., которые прибавили 3,7% и закрепились вблизи отметки $122 за бумагу. Инвесторы активно скупали акции на фоне повышенных прогнозов компании: ещё в середине августа Micron увеличила ожидаемую выручку за IV квартал и спрогнозировала более высокую валовую маржу, что укрепило доверие к устойчивости бизнеса в условиях растущего спроса на память для систем искусственного интеллекта. Дополнительным фактором стали позитивные комментарии ряда международных аналитиков, которые указали на успехи компании в сегменте высокопроизводительной памяти HBM. Поддержал рост и общий оптимизм в секторе чипов после публикации отчёта Nvidia и новостей о масштабных инвестициях в инфраструктуру AI. 

Замыкает тройку лидеров компания Occidental Petroleum Corp., акции которой прибавили 3,6% за неделю и достигли отметки в $47 за бумагу. Инвесторы позитивно восприняли сообщения о значительном сокращении долговой нагрузки и планах по продаже непрофильных активов на сумму до $7,5 млрд, что укрепило ожидания по финансовой устойчивости компании.

На прошлой неделе Индекс KASE достиг очередного исторического максимума – 6 993 пункта и в конце торговой сессии пятницы был зафиксирован на той же отметке.

Эйр Астана сообщила о том, что за период с 19 по 25 августа в соответствии с программой выкупа приобрела 5 424 глобальные депозитарные расписки на общую сумму 30 тысяч долларов США. Средневзвешенная цена покупки глобальных депозитарных расписок составила 5,6 долларов США. Акции компании за неделю снизились на 1% и составили 746 тенге.

Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings пересмотрело прогноз по рейтингу Банка ЦентрКредит со "Стабильный" на "Позитивный", подтвердив долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги Банка на уровне "ВВ/В". Акции банка за неделю взлетели на 16%.

Другие финансовые компании, входящие в индекс KASE, также продемонстрировали отрицательные результаты. Акции Kaspi.kz выросли на 0,2%, в то же время акции  Halyk bank на 1,3%.

КазТрансОйл сообщил о финансовых результатах за первое полугодие 2025 года. Выручка составила 163 млрд тенге, что на 8% выше аналогичного показателя прошлого года, а чистая прибыль составила 21 млрд тенге, что более чем на 10% выше результата за 1 полугодие 2024 года. Акции компании за неделю выросли на 1%.

На прошлой неделе Национальный банк Казахстана принял решение сохранить базовую ставку на уровне 16,5% годовых с коридором +/- 1 п.п (плюс минус 1 процентный пункт). Данное решение основано на результатах прогнозного раунда, в рамках которого обновлены прогнозы основных макроэкономических показателей и оценка баланса рисков инфляции. В 2025 году Нацбанк прогнозирует инфляцию в пределах 11-12,5%. При этом, прогноз роста экономики Казахстана на 2025 год улучшен до 5,5-6,5%. 

На рынке долгового капитала Казахстанский фонд устойчивости привлек 13,6 млрд тенге в рамках двух размещений на 1 год и 2 года, с доходностью к погашению от 17,65% до 17,5% годовых соответственно. Также Казахстанская Жилищная Компания привлекла 100 млрд тенге в рамках двух размещений сроком на 3 года, с доходностью к погашению 18,7% годовых каждое. Микрофинансовая организация Тойота Файнаншл Сервизес Казахстан привлекла 5 млрд тенге, разместив четырехлетние облигации под 18,4% годовых.

На рынке государственных ценных бумаг Министерство финансов привлекло 164 млрд тенге в рамках трех размещений на срок от 4 до 8 лет с доходностью к погашению 16,95-16,99% годовых. 

До скорых встреч на волнах "Бизнес ФМ"! Инвестируйте и развивайтесь вместе с KASE!