Активная торговля или долгосрочные инвестиции: как выбрать подход к рынку

Можно ли совмещать долгосрочный портфель с активной торговлей, кому доступны сложные финансовые инструменты и что учитывать при подключении к готовым стратегиям? В программе «Пульс рынка с Neomarkets» на Business FM Гульнур Ботаханова объяснила, почему инвестиционный подход должен соответствовать целям, опыту и допустимому риску.

Разнообразие финансовых инструментов расширяет возможности инвестора, но одновременно усложняет выбор. Помимо акций и облигаций, существуют производные инструменты, внебиржевые сделки и сервисы автоследования. Каждый из этих вариантов предполагает собственную механику, условия доступа и риски.

Как разобраться в доступных решениях и определить подходящий формат работы с рынком, в программе «Пульс рынка с Neomarkets» на Business FM рассказала Гульнур Ботаханова — Director of Sales, Neomarkets, эксперт в области брокерских услуг, управления активами, прямых и венчурных инвестиций.

Активный и пассивный подходы могут дополнять друг друга

По мнению Гульнур Ботахановой, противопоставлять долгосрочное инвестирование и активную торговлю не стоит. Выбор зависит от того, какую задачу человек решает, на какой срок размещает средства и сколько времени готов уделять рынку.

Пассивный подход обычно предполагает более продолжительный горизонт. Инвестор формирует диверсифицированный портфель и не стремится реагировать на каждое изменение котировок.

Активная торговля требует большего участия: необходимо чаще отслеживать новости, анализировать движение цен и принимать решения. Вместе с этим возрастают требования к опыту, времени и готовности принимать рыночный риск.

Эти форматы могут сочетаться. Например, долгосрочные вложения способны составлять основу портфеля, а активные операции — использоваться для отдельных задач. Однако такое распределение должно быть осознанным и соответствовать возможностям инвестора.

«Начинать я бы советовала не с вопроса “что сейчас лучше работает?”, а с понимания собственных целей, срока инвестирования и допустимого уровня риска», — отметила Гульнур Ботаханова.

Деривативы требуют понимания механики и кредитного плеча

Отдельную часть программы посвятили производным финансовым инструментам — деривативам. Их стоимость связана с другим активом, например акцией, валютой, нефтью или золотом.

Как объяснила спикер, такие инструменты позволяют работать с изменением цены базового актива или реализовывать определённую торговую стратегию. При этом приобретать сам базовый актив инвестору требуется не всегда.

Некоторые производные инструменты предполагают использование кредитного плеча. Оно увеличивает масштаб возможного финансового результата в обе стороны: наряду с потенциальной прибылью растёт и возможный убыток.

По словам Гульнур Ботахановой, в Neomarkets производные инструменты предоставляются клиентам, соответствующим регуляторным критериям профессионального клиента. Доступ открывается после оценки знаний, опыта и финансовых возможностей человека.

Таким образом, возможность работать со сложным инструментом зависит не только от интереса к нему, но и от соответствия установленным требованиям.

Еврооблигации и внебиржевые сделки решают разные задачи

Еврооблигации могут использоваться для получения процентного дохода и как часть диверсифицированного портфеля. Однако наличие процентных выплат не устраняет риски.

В выпуске Гульнур Ботаханова выделила риски, связанные с эмитентом, изменением процентных ставок и валютой. Поэтому при оценке такого инструмента важно понимать не только ожидаемые выплаты, но и факторы, способные повлиять на результат вложений.

OTC, или внебиржевой рынок, обозначает формат заключения сделки вне обычной биржевой торговли. Его не следует воспринимать как отдельный класс активов, аналогичный облигациям или производным инструментам.

Условия внебиржевой операции могут отличаться от стандартной биржевой сделки. По словам эксперта, инвестору необходимо заранее изучить особенности конкретного инструмента и условия его приобретения или продажи.

Экономия времени начинается с отбора информации

Котировки, корпоративная отчётность, решения центральных банков и экономическая статистика создают постоянный поток информации. Попытка следить за всем рынком может превратиться в отдельную работу.

Гульнур Ботаханова предлагает начинать с определения того, какие данные действительно важны для выбранной стратегии. Для этого необходимо обозначить инвестиционный горизонт, интересующие классы активов и основные показатели, требующие внимания.

Такой подход помогает упорядочить анализ: вместо непрерывного просмотра новостей инвестор сосредоточивается на факторах, связанных с его решениями.

По словам спикера, аналитические материалы Neomarkets можно использовать как дополнительный источник информации о рынках и финансовых инструментах. При этом аналитика не гарантирует результата и не заменяет самостоятельного инвестиционного решения.

Индивидуальная инвестиционная рекомендация, как пояснила Гульнур Ботаханова, предполагает другой формат работы — после оценки целей, опыта и риск-профиля клиента, с учётом применимых требований.

Автоследование не отменяет необходимости выбирать осознанно

Для инвесторов, которые не готовы ежедневно следить за рынком и самостоятельно проводить торговые операции, существуют сервисы автоследования.

В рамках такого формата клиент выбирает доступную стратегию и принимает решение о подключении. Дальнейшая механика исполнения операций определяется условиями конкретного сервиса.

Однако автоматизация не исключает инвестиционных рисков. Результат стратегии зависит от рыночных условий, а стоимость счёта может снижаться.

Поэтому при выборе готового решения важно изучать не только прошлую доходность. Значение имеют условия сервиса, уровень риска, возможные просадки и соответствие стратегии финансовому профилю инвестора.

Гульнур Ботаханова подчеркнула, что исторические результаты нельзя воспринимать как обещание их повторения. Кроме того, доступность конкретного формата зависит от категории клиента, его опыта, целей и допустимого риска.

Профессиональный статус не означает меньшего риска

В программе также обсудили различия между розничными и профессиональными клиентами.

Как пояснила Гульнур Ботаханова, в Международном финансовом центре «Астана» для розничных клиентов предусмотрен более высокий уровень регуляторной защиты. В зависимости от услуги и инструмента компания оценивает знания, опыт, цели и отношение клиента к риску.

Профессиональный статус представляет собой отдельную категорию. Он не присваивается автоматически или только по желанию человека: необходимо соответствовать установленным критериям.

Для профессиональных клиентов могут быть доступны инструменты и решения, не предназначенные для розничной аудитории. Конкретные возможности зависят от продукта, услуги и применимых требований.

При этом расширенный доступ не делает вложения безопаснее. По словам эксперта, профессиональный статус предполагает иной уровень ответственности за решения и отличается объёмом регуляторной защиты.

Знакомство с платформой начинается с понимания своих задач

Гульнур Ботаханова советует начинать изучение инвестиционной платформы с её возможностей и принципов работы сервисов. Затем — определить собственные цели, срок вложений, опыт и отношение к риску.

После этого можно переходить к конкретным инструментам и стратегиям: разбираться в их устройстве, условиях использования и возможных потерях. Такая последовательность помогает связать выбор продукта с задачами инвестора.

«Опыт инвестора определяется не количеством совершённых сделок, а тем, насколько хорошо он понимает, зачем принимает то или иное инвестиционное решение и какие риски с ним связаны», — подчеркнула спикер.

Подробнее об активном и пассивном подходах, сложных инструментах и готовых стратегиях — в программе «Пульс рынка с Neomarkets» на Business FM.

Рекламный материал Neomarkets Ltd., лицензия AFSA-A-LA-2023-0003. Информация носит общий характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Торговля финансовыми инструментами, включая производные инструменты и цифровые активы, связана с высоким риском, вплоть до полной потери вложенных средств. Прошлые результаты не гарантируют будущих.